“固收+”周報(bào)（第52期）丨A股再迎增量資金 13只增強(qiáng)型ETF5個(gè)工作日即獲批文

　　聚焦“固收+”領(lǐng)域的創(chuàng)新與發(fā)展

　　監(jiān)管要聞

　　一、證監(jiān)會(huì)下發(fā)13只增強(qiáng)型ETF批文

　　10月28日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，易方達(dá)、博時(shí)基金、招商基金和華泰柏瑞基金等13家公募上報(bào)的第二批增強(qiáng)型ETF拿到批文。此次批復(fù)可謂火速，13只增強(qiáng)型ETF從上報(bào)到拿到證監(jiān)會(huì)批文僅僅5個(gè)工作日。

　　此次獲批的13只增強(qiáng)型ETF覆蓋了國(guó)內(nèi)主要市場(chǎng)指數(shù)，在豐富權(quán)益基金創(chuàng)新產(chǎn)品供給的同時(shí)，也滿足了投資者多樣化投資需求，有望為資本市場(chǎng)帶來增量資金。

　　二、財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)就《會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)信息披露規(guī)定》征求意見

　　消息，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合起草了《會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)信息披露規(guī)定(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《披露規(guī)定》)，現(xiàn)向有關(guān)單位征求意見。

　　《披露規(guī)定》共十五條，明確了會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)信息披露的法律依據(jù)和適用范圍，提出了會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的總體要求。主要內(nèi)容包括：一是強(qiáng)化對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息披露的責(zé)任約束。細(xì)化明確會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息披露的時(shí)間、內(nèi)容、披露途徑等規(guī)定，提出會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息披露應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的總體要求，并強(qiáng)調(diào)首席合伙人對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息披露負(fù)最終責(zé)任，以強(qiáng)化外部約束，提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息披露質(zhì)量。二是聚焦會(huì)計(jì)師事務(wù)所專業(yè)勝任能力和投資者保護(hù)能力，會(huì)計(jì)師事務(wù)所信息披露內(nèi)容涵蓋業(yè)務(wù)收入、分支機(jī)構(gòu)等基本情況，同時(shí)突出執(zhí)業(yè)人員、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、處理處罰、質(zhì)量管理體系、職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障等體現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所專業(yè)勝任能力和投資者保護(hù)能力的信息，為市場(chǎng)主體科學(xué)、合理選聘審計(jì)機(jī)構(gòu)提供有益參考，促進(jìn)證券審計(jì)市場(chǎng)執(zhí)業(yè)環(huán)境進(jìn)一步改善優(yōu)化。

　　三、銀保監(jiān)會(huì)：前三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)保持平穩(wěn)運(yùn)行

　　銀保監(jiān)會(huì)10月28日發(fā)布，今年前三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)保持健康穩(wěn)健運(yùn)行，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)得到有效防控，不良貸款率較年初下降。

　　今年以來，銀保監(jiān)會(huì)堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，引導(dǎo)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，穩(wěn)住宏觀經(jīng)濟(jì)大盤，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)，著力實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)增長(zhǎng)”與“防風(fēng)險(xiǎn)”的平衡，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)保持平穩(wěn)運(yùn)行的良好態(tài)勢(shì)。前三季度，人民幣貸款新增18.1萬(wàn)億元，同比多增1.4萬(wàn)億元。制造業(yè)貸款新增4.2萬(wàn)億元，同比多增1.8萬(wàn)億元，貸款平均利率較年初下降0.37個(gè)百分點(diǎn)。普惠型涉農(nóng)貸款余額10.3萬(wàn)億元，同比增速較各項(xiàng)貸款平均增速高7個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額3.6萬(wàn)億元。

　　國(guó)家重大戰(zhàn)略得到有力支持。支持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)貸款較年初增長(zhǎng)23.7%，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)貸款較年初增長(zhǎng)22%。支持有序推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和，綠色信貸余額22萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)29.5%，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障金額同比增長(zhǎng)29.2%。

　　民生金融保障進(jìn)一步改善。保障性安居工程貸款余額6.3萬(wàn)億元，保障性租賃住房貸款快速增長(zhǎng)。推動(dòng)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)保單件數(shù)25.7萬(wàn)件。商業(yè)養(yǎng)老年金原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)4.9%。脫貧攻堅(jiān)成果進(jìn)一步鞏固，重點(diǎn)幫扶縣貸款余額1.8萬(wàn)億元，已脫貧地區(qū)貸款余額10.8萬(wàn)億元，增速比各項(xiàng)貸款平均增速高2.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　四、上交所：科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)將正式啟動(dòng)

　　經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，10月31日(周一)，首批科創(chuàng)板做市商將正式開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)。做市商開展做市交易業(yè)務(wù)的股票信息將刊登于上交所官方網(wǎng)站“科創(chuàng)板做市商信息”欄目，方便投資者查詢。

　　作為配套措施之一，10月28日，上海證券交易所與中國(guó)證券金融股份有限公司、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司聯(lián)合發(fā)布《科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)細(xì)則》，并自發(fā)布之日起施行?？苿?chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)旨在促進(jìn)做市商機(jī)制充分發(fā)揮市場(chǎng)功能，積極拓展做市業(yè)務(wù)券源，保障科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)順利開展。

　　科創(chuàng)板引入做市商機(jī)制是持續(xù)完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗(yàn)田”作用的重要舉措，對(duì)于科創(chuàng)板市場(chǎng)建設(shè)而言有助于提升股票流動(dòng)性、釋放市場(chǎng)活力、增強(qiáng)市場(chǎng)韌性，對(duì)于投資者而言有利于降低投資者交易成本、提升市場(chǎng)定價(jià)效率，對(duì)于深化改革而言是全面推動(dòng)科創(chuàng)板高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)有中國(guó)特色資本市場(chǎng)的又一有益實(shí)踐。

　　五、中基協(xié)：2021年私募基金統(tǒng)計(jì)分析簡(jiǎn)報(bào)

　　2021年我國(guó)新冠疫情平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)活力恢復(fù)，資本市場(chǎng)活躍，私募基金管理規(guī)模保持較快增長(zhǎng)，科技創(chuàng)新領(lǐng)域投資活躍，“投科技”趨勢(shì)顯現(xiàn)，上市后退出更加通暢，為提高直接融資比重、推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。

　　在私募基金整體情況方面，管理人數(shù)量規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)。近三年年度新登記私募管理人家數(shù)較為平穩(wěn)，分別為1082家、1148家、1283家。截至2021年末，存續(xù)私募基金管理人24610家，較2020年末增加49家，同比增長(zhǎng)0.2%；存續(xù)私募基金124098只，較2020年末增長(zhǎng)27280只，同比增長(zhǎng)28.2%；管理規(guī)模20.27萬(wàn)億元，較2020年末增長(zhǎng)3.31萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.5%。其中，由私募基金管理人承擔(dān)顧問管理的產(chǎn)品3754只，同比增長(zhǎng)26.8%，產(chǎn)品規(guī)模7037.72億元，同比增長(zhǎng)18.1%。

　　新備案基金數(shù)量、規(guī)模大幅增加。2021年當(dāng)年新登記私募基金管理人1283家，同比增長(zhǎng)11.8%；新備案私募基金40641只，同比增長(zhǎng)53.0%；新備案規(guī)模1.47萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)37.4%。

　　在私募基金投資者結(jié)構(gòu)上，截至2021年末，私募基金各類投資者合計(jì)出資19.27萬(wàn)億元，其中，企業(yè)投資者是最主要出資者，占比有所降低。企業(yè)投資者出資金額達(dá)8.02萬(wàn)億元，較2020年末增加9499.80億元，占比41.6%，較2020年末降低1.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　居民出資金額、境外資金規(guī)模增長(zhǎng)迅速，信托委托資金上漲，長(zhǎng)期資金穩(wěn)步增長(zhǎng)。其中養(yǎng)老金、社會(huì)基金、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金出資規(guī)模合計(jì)7249.94億元，較2020年末增加1185.57億元，同比增長(zhǎng)19.6%。

　　在資產(chǎn)配置情況上，私募基金成長(zhǎng)為資本市場(chǎng)重要機(jī)構(gòu)投資者。2021年私募基金持有股票(含定增)規(guī)模大幅增加，年末存量達(dá)4.06萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)33.0%，占股票市場(chǎng)總市值的4.4%。私募基金持有境內(nèi)債券規(guī)模小幅增加，年末規(guī)模達(dá)5119.11億元，同比增長(zhǎng)31.0%，占債券市場(chǎng)余額的0.4%。

　　私募基金已成為我國(guó)直接融資體系的重要力量。截至2021年末，私募基金累計(jì)投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項(xiàng)目投資項(xiàng)目數(shù)量達(dá)16.87萬(wàn)個(gè)(未剔重)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金10.05萬(wàn)億元。在投資產(chǎn)中，股類資產(chǎn)配置占比過半，未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)資產(chǎn)占股類資產(chǎn)的63.2%。2021年全年，私募基金投向境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)的本金新增8338億元，相當(dāng)于同期新增社會(huì)融資規(guī)模的2.6%，有力推動(dòng)了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與創(chuàng)新增長(zhǎng)。

　　私募基金為新經(jīng)濟(jì)提供了寶貴的資本金。截至2021年末，互聯(lián)網(wǎng)等計(jì)算機(jī)運(yùn)用、機(jī)械制造等工業(yè)資本品、原材料、醫(yī)藥生物、醫(yī)療器械與服務(wù)、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)升級(jí)及新經(jīng)濟(jì)代表領(lǐng)域成為私募基金布局重點(diǎn)，在投項(xiàng)目8.08萬(wàn)個(gè)(未剔重)，在投本金3.87萬(wàn)億元。

　　新品發(fā)行

　　一、 招商鑫誠(chéng)：閑錢理財(cái)新寵，遠(yuǎn)離股市震蕩

　　據(jù)悉，招商鑫誠(chéng)短債債券C(交易代碼：016527)正在發(fā)行中，募集時(shí)間為10月24至11月4日。今年以來，全球資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇，投資者低波投資需求水漲長(zhǎng)高，短債基金憑借低門檻、較低波動(dòng)、較高流動(dòng)性等特點(diǎn)備受關(guān)注。短債基金與貨幣基金相比投資范圍更廣，期限更靈活，力爭(zhēng)獲得更高回報(bào)；與普通債券基金相比，久期適中，追求較小波動(dòng)。

　　擬任基金經(jīng)理為李家輝，清華博士，高度重視業(yè)績(jī)穩(wěn)定性和組合流動(dòng)性，信用評(píng)估出身，現(xiàn)任多只債券基金的基金經(jīng)理，管理規(guī)模達(dá)222億。

　　二、 東吳中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期正在發(fā)行

　　據(jù)悉，東吳中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期(交易代碼：016758)正在發(fā)行中，募集時(shí)間為10月24日至11月4日。

　　該產(chǎn)品跟蹤中證同業(yè)存單AAA指數(shù)，致力于一鍵打包流動(dòng)性優(yōu)、信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、信用評(píng)級(jí)高的同業(yè)存單。2022年以來A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩回調(diào)，波動(dòng)較低的同業(yè)存單指數(shù)基金有望成為震蕩市優(yōu)選理財(cái)。采用市值法的同業(yè)存單指數(shù)基金更契合凈值化轉(zhuǎn)型，且久期靈活、負(fù)債比例上限更高。宏觀總量環(huán)境的合理寬松有望降低信用風(fēng)險(xiǎn)和信用利差。

　　該基金擬任基金經(jīng)理為東吳基金王明欣，擁有5年證券從業(yè)經(jīng)歷，主要管理偏債型基金。

　　三、 廣發(fā)集匯：多資產(chǎn)投研老將執(zhí)掌

　　據(jù)悉，廣發(fā)集匯債券C(交易代碼：016425)正在發(fā)行中，募集時(shí)間為10月17日至11月4日。

　　該基金采用固收打底，力爭(zhēng)穿越周期，注重股債協(xié)同，追求長(zhǎng)期穩(wěn)健增值?；旌蟼投?jí)基金主要投資債券資產(chǎn)，不高于20%倉(cāng)位可靈活參與股票投資，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。過去10年，混合債券型二級(jí)基金指數(shù)在兼顧波動(dòng)的同時(shí)，漲幅超越上證指數(shù)和中證全債指數(shù)。

　　該產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理為多資產(chǎn)投研老將姚秋，任廣發(fā)固定收益部總經(jīng)理，具有策略研究、債券投研、公募基金管理等多重經(jīng)驗(yàn)，擁有13年債市投研經(jīng)歷，7年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，追求股票、純債、轉(zhuǎn)債等資產(chǎn)的累加收益。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：“固收+”周報(bào)（第52期）丨A股再迎增量資金，13只增強(qiáng)型ETF5個(gè)工作日即獲批文)

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