Y份額“大戰(zhàn)”進(jìn)展如何？這只基金破億

　　首批個(gè)人養(yǎng)老金基金成績(jī)單出爐！

　　2022年11月，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)在36個(gè)先行城市(地區(qū))啟動(dòng)實(shí)施，40家公募基金共129只養(yǎng)老目標(biāo)FOF入圍首批產(chǎn)品名錄，Y份額“大戰(zhàn)”隨即開(kāi)啟。

　　1月18日，招商基金、大成基金等基金公司發(fā)布四季度報(bào)告，率先披露了旗下養(yǎng)老目標(biāo)FOF Y份額數(shù)據(jù)，從中可以窺見(jiàn)個(gè)人養(yǎng)老金基金的銷售情況。

　　Y份額規(guī)模曝光

　　招商基金發(fā)布的基金四季報(bào)顯示，截至2022年四季度末，章鴿武管理的招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)Y份額總額高達(dá)8028.36萬(wàn)份，規(guī)模突破1億元。章鴿武管理的另外兩只養(yǎng)老目標(biāo)FOF招商和悅均衡養(yǎng)老三年持有期混合(FOF)、招商和惠養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合(FOF)Y份額總額分別達(dá)1204.33萬(wàn)份、461.54萬(wàn)份，規(guī)模分別為0.15億元、0.04億元。

　　其中，規(guī)模最大的招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)A、C份額合計(jì)為22.76億份。不過(guò)，與2022年三季度末相比，A類份額、C類份額卻均出現(xiàn)了不同程度的凈贖回，份額分別減少18.50%、21.55%。

　　此外，大成基金披露的四季報(bào)顯示，截至2022年四季度末，魯速管理的大成養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)Y份額總額為462.16萬(wàn)份，基金規(guī)模約0.05億元。

　　一位FOF基金經(jīng)理表示：“從單只產(chǎn)品份額數(shù)據(jù)難以看出個(gè)人養(yǎng)老金基金的銷售情況，不過(guò)，若所有繳費(fèi)的投資者都用足12000元的購(gòu)買額度，這些長(zhǎng)線資金的體量或許會(huì)比較可觀。”據(jù)1月18日人力資源社會(huì)保障部在2022年四季度網(wǎng)上新聞發(fā)布會(huì)上公布的數(shù)據(jù)，截至2022年底，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬(wàn)人，繳費(fèi)人數(shù)613萬(wàn)人，總繳費(fèi)金額142億元。

　　調(diào)倉(cāng)換基謀平衡

　　從配置方向來(lái)看，上述招商基金旗下的三只養(yǎng)老目標(biāo)FOF持倉(cāng)均以債券基金為主。以招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)為例，股票倉(cāng)位占據(jù)14.73%，與2022年三季度末相比，小幅提升1.5個(gè)百分點(diǎn)?；饌}(cāng)位76.88%，主要配置在債券基金上，前十大重倉(cāng)基金分別為：招商雙債增強(qiáng)(LOF)C、招商安心收益?zhèn)疌、招商安泰債券B、招商鑫悅中短債C、招商招坤純債債券C、招商招旭純債C、招商產(chǎn)業(yè)債券C、招商信用添利債券(LOF)A、招商金鴻債券C、招商添盈純債。此外，還有4.97%的債券倉(cāng)位。

　　大成養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)股票倉(cāng)位較低，為1.53%，基金倉(cāng)位占據(jù)87.16%。前十大重倉(cāng)基金中，新進(jìn)易方達(dá)安悅超短債債券C、易方達(dá)安源中短債債券C、諾安優(yōu)選回報(bào)混合、融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合C、中泰星元靈活配置混合C等。

　　在基金四季報(bào)中，章鴿武表示，其管理的基金四季度配置較為均衡，權(quán)益類資產(chǎn)配置比例中性，基金持倉(cāng)相對(duì)分散。章鴿武分析稱，2022年四季度，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)底部震蕩企穩(wěn)行情。債券收益率先下后上，債市整體為調(diào)整。12月中旬后，伴隨資金面寬松和理財(cái)負(fù)反饋效應(yīng)減弱，債市迎來(lái)階段性反彈。

　　魯速表示，該基金在四季度組合管理方面較為積極，通過(guò)跟蹤政策和細(xì)分資產(chǎn)基本面的變化對(duì)組合進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整，但是四季度國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)在“強(qiáng)預(yù)期”和“弱現(xiàn)實(shí)”之間進(jìn)行了復(fù)雜多變的行情演化，一定程度上影響組合調(diào)整的效率。

　　基金業(yè)績(jī)大比拼

　　首批個(gè)人養(yǎng)老金基金均是在2022年11月下旬增設(shè)Y類份額，如今業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何？

　　數(shù)據(jù)顯示，截至1月18日，超九成基金Y份額實(shí)現(xiàn)正收益。其中，工銀養(yǎng)老2050五年Y自成立起凈值增長(zhǎng)4.61%，表現(xiàn)最佳。興業(yè)養(yǎng)老2023Y和中歐預(yù)見(jiàn)養(yǎng)老2050五年Y自成立起凈值均漲超3%。

　　不過(guò)，作為長(zhǎng)線資金，個(gè)人養(yǎng)老金投資時(shí)間較長(zhǎng)，投資者更應(yīng)關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老金基金的長(zhǎng)期收益。從近三年回報(bào)來(lái)看，華夏養(yǎng)老2045三年、南方養(yǎng)老2035三年表現(xiàn)最佳，近三年凈值增長(zhǎng)均超30%。

　　從目前已披露基金四季報(bào)的個(gè)人養(yǎng)老金基金來(lái)看，數(shù)據(jù)顯示，截至1月18日，招商和悅均衡養(yǎng)老三年持有期混合(FOF)Y份額自成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)0.97%。該基金近三年凈值增長(zhǎng)17.61%，自成立以來(lái)增長(zhǎng)23.26%。

　　招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)、招商和惠養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合(FOF)Y份額自成立日起凈值出現(xiàn)小幅下跌。不過(guò)，拉長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)A份額和C份額自成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)均超25%。招商和惠養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合(FOF)成立于2022年1月5日，該基金A份額自成立以來(lái)凈值小幅下跌2.87%。

　　大成基金旗下的大成養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)Y份額凈值自成立起凈值增長(zhǎng)0.2%，實(shí)現(xiàn)正收益。不過(guò)，該基金自2019年6月27日成立以來(lái)，A份額和C份額凈值增長(zhǎng)均超14%。

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）

(原標(biāo)題：Y份額“大戰(zhàn)”進(jìn)展如何？這只基金破億)

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