股債靈活配置從容穿越牛熊 富國穩(wěn)健添利正在發(fā)行

　　上證報中國證券網(wǎng)訊（記者趙明超）近期A股市場板塊輪動加快，權(quán)益市場機會較難把握，進可攻退可守、兼具低波動優(yōu)勢的“固收+”產(chǎn)品，逐漸成為家庭理財配置首選項。據(jù)了解，正在發(fā)行的富國穩(wěn)健添利采取穩(wěn)健靈活的資產(chǎn)配置策略，將收益彈性大的資產(chǎn)拓寬至基金、港股等品種，資產(chǎn)配置更為多元化，力爭為投資者打造更好的“固收+”投資體驗。

　　有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2005年初以來，截至5月19日，二級債基指數(shù)累計收益率358.38%，同期滬深300指數(shù)、中債綜合財富總值指數(shù)收益率分別為294.45%、117.81%；在此期間，二級債基指數(shù)年化波動率僅5.5%。與此同時，同期滬深300指數(shù)年化波動率高達25%，在歷史波動率遠小于股票的情況下，股債搭配的二級債基整體收益表現(xiàn)超越了股票主要指數(shù)，深刻揭示了“慢即是快”的內(nèi)涵。

　　作為一只純正的“固收+”產(chǎn)品，富國穩(wěn)健添利以債券資產(chǎn)打底，債券資產(chǎn)的配置比例不低于80%，權(quán)益資產(chǎn)比例不超過20%，根據(jù)“性價比”對債券的久期、品種、行業(yè)、等級，及對股票的風格、行業(yè)等進行類屬資產(chǎn)配置，并依托富國基金的主動權(quán)益研究平臺，基于深度研究，精選個券和個股。值得一提的是，富國穩(wěn)健添利可直接投資基金（不超過基金資產(chǎn)凈值的10%），當波動較大的行業(yè)出現(xiàn)潛在機會時，通過基金參與或有更好的風險收益比；此外，還可投港股通標的股票（不超過股票資產(chǎn)的50%），港股與A股的相關(guān)性較低，能夠使多元化配置策略更加高效。

　　富國穩(wěn)健添利擬由17年固收投研老將劉興旺掌舵。劉興旺穿越多輪債券市場牛熊轉(zhuǎn)換，在二級債基管理方面具備突出的資產(chǎn)管理能力，基金定期報告顯示，截至2023年3月31日，其管理的富國裕利A、富國雙利增強A近6個月回報率分別為3.05%、2.32%，相對基準超額分別為收益率1.84%、1.11%，在經(jīng)歷過2022年11月底債市逆風環(huán)境后，仍獲得了可觀的投資回報。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

(原標題：股債靈活配置從容穿越牛熊 富國穩(wěn)健添利正在發(fā)行)

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