智能汽車、AI相關ETF漲超1%；養(yǎng)老目標基金Y份額半年戰(zhàn)績平淡；多家百億私募“擒?！笔斋@頗豐

　　天賜良基日報第208期

　　一、今日基金新聞速覽

　　1.公募REITs“業(yè)績遇冷”，基金經理火線上新

　　在今年公募REITs業(yè)績普遍“遇冷”的環(huán)境下，6月下旬以來，已有多只公募REITs產品宣布基金經理變更。業(yè)內人士表示，今年REITs市場整體表現(xiàn)欠佳，迫于考核壓力，離職的基金經理可能較多。對于REITs業(yè)績普遍回調的現(xiàn)象，業(yè)內人士認為，可能和機構投資者行為同質化、底層資產運營不及預期、缺乏新資金入場等因素有關。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

　　2.Y份額半年戰(zhàn)績平淡，養(yǎng)老投資應從長計議

　　最早一批成立的養(yǎng)老目標基金Y份額已運作超半年，從業(yè)績來看，129只Y份額成立以來平均收益率為負，業(yè)績首尾相差超10個百分點，分化明顯?；鹑耸勘硎?，Y份額規(guī)模增長較多的基金，業(yè)績多數(shù)處于養(yǎng)老基金的中上游水平。投資者對其考量不能僅關注短期業(yè)績，應從長計議。此外，個人養(yǎng)老金是一個長期陪伴的過程，產品提供者應從投研、投教多方面努力，提升投資人盈利體驗。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

　　3.多家百億私募“擒牛”收獲頗豐

　　二季度以來，A股市場跌宕起伏，百億私募的隱形重倉股在二季度上漲的占比不足五成。盡管整體戰(zhàn)績欠佳，但一些百億私募還是挖掘到不少牛股。其中，迎水投資二季度收獲頗豐，其重倉持有的柯力傳感、偉創(chuàng)電氣等，二季度均漲勢喜人。此外，東方港灣、重陽投資、進化論資產等，也都“有所斬獲”。展望后市，機構人士認為，當前市場對于基本面的預期已經反應比較充分，下半年上行機會遠遠大于下行風險。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

　　4.多家公募宣布旗下FOF可配置REIT產品

　　近日，易方達、南方、銀華、東方紅資產管理、天弘等多家基金管理人紛紛發(fā)布公告稱，公司旗下部分FOF基金將公募REITs納入投資范圍。易方達基金表示， 隨著公募REITs發(fā)展成為我國資本市場重要的基礎投資品類，F(xiàn)OF基金投資公募REITs的條件已逐步成熟，公募管理人應該積極將公募REITs納入投研視野。（Via：界面新聞）

　　5.短短兩周回撤超40%！前“公募一哥”旗下產品跌慘了，重倉AI惹禍？

　　近期AI行情的大幅波動，使得部分私募大佬的產品凈值出現(xiàn)較大波動。記者從私募排排網(wǎng)看到，前“公募一哥”任澤松旗下產品凈值出現(xiàn)“大開大合”情形。端午前后兩周時間里，任澤松管理的“集元-祥瑞1號”陸續(xù)大跌20.14%、25.41%，累計跌幅超40%。從過往經驗看，私募產品凈值出現(xiàn)大幅波動，可能與其“押注式”投資有關。（Via：證券時報）

　　二、知名基金經理最新動態(tài)

　　1.胡宜斌的華安媒體互聯(lián)網(wǎng)減倉南大光電

　　2023年6月21日數(shù)據(jù)顯示，南大光電前十大流通股東名單中，胡宜斌的華安媒體互聯(lián)網(wǎng)混合現(xiàn)身其中，比上期減少92.37萬股。

　　三、今日ETF行情點評

　　1.ETF行情復盤

　　大盤全天震蕩調整，三大指數(shù)均小幅下跌。盤面上，AI概念股展開反彈，CPO、存儲芯片等方向領漲，智能駕駛概念股尾盤走強。

　　ETF方面，智能汽車、人工智能相關ETF漲超1%。

　　下跌方面，稀土等周期股陷入調整，港股全天震蕩走低，稀土、稀有金屬以及港股相關ETF跌超2%。

　　2.ETF主題機會

　　AI歷史發(fā)展余70年，當前正處于新一輪產業(yè)變革制高點。從規(guī)模上看，全球AI產業(yè)規(guī)模預計2030年將達到1500億美元，未來8年復合增速約40%，模型、數(shù)據(jù)和算力為人工智能發(fā)展三駕馬車。

　　而多模態(tài)大模型正在快速進化，AIGC正從玩具進化為工具。如果沒有強大算力作為底座的大模型-應用終歸是"空中樓閣"，算力周期理應先行，應用緊隨其后，在算力-應用的飛輪模型下，AIGC有望邁入正循環(huán)這個多方利好的進程。

　　銀河證券分析指出，算力網(wǎng)絡整條產業(yè)鏈從硬件到軟件端皆將在國產替代及自主可控的利好催化下實現(xiàn)空間的擴展及產業(yè)升級，未來發(fā)展空間廣闊。國產替代+自主可控大趨勢已定且逐步深化，加之目前我國算力網(wǎng)絡正處于蓬勃發(fā)展時期，整條產業(yè)鏈從硬件端的電子及半導體，到軟件端的辦公軟件、數(shù)據(jù)庫等皆將迎來較好的賽道布局機遇，同時高端產品布局加速，有望實現(xiàn)行業(yè)層面的量價齊升趨勢，帶來行業(yè)快速發(fā)展可期。

　　點評：目前，國內頭部廠商均積極推進大模型的研發(fā)，算力需求強勁，疊加臺積電7nm以下制程工藝產能利用率反彈反映出的上游AI芯片擴產，算力板塊下半年的業(yè)績值得期待。

　　這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

　　1、拓維信息

　　公司基石研究院、應用產品團隊與華為人工智能團隊,保持緊密的對接，基于華為技術底座構建AI使能平臺，公司目前主要聚焦盤古大模型算力基礎設施的建設，后續(xù)將結合行業(yè)客戶的發(fā)展需求，推出相應的行業(yè)發(fā)行版。在AI技術與行業(yè)應用方面，公司作為華為"昇騰智造"及"昇騰智行"雙領域解決方案合作伙伴，先后推出基于昇騰的AI稽核、AI質檢等解決方案產品。

　　2、寒武紀

　　寒武紀最新一代云端智能訓練芯片思元590，該芯片采用MLUarch05全新架構，實測訓練性能較在售旗艦產品思元290系列有大幅提升，有望成為國產先進AI算力芯片。該芯片目前尚未發(fā)布，但該芯片面積為800mm2，已經接近A100的826mm2。預計在AIGC類業(yè)務對算力的需求上，思元590有望在一定程度上替代A100。

　　3、科大訊飛

　　公司構建"平臺+賽道"的商業(yè)模式，傳統(tǒng)業(yè)務場景豐富，在星火大模型加持下，訊飛開放平臺收入將進一步提升，AIGC+垂類賽道可帶動ARPU、用戶數(shù)、續(xù)費率提高。

　　4、順網(wǎng)科技

　　公司持續(xù)研發(fā)投入，已完成基于區(qū)塊鏈的虛擬元宇宙平臺、基于邊緣計算的順網(wǎng)云游戲平臺、基于人工智能的內容推薦服務、面向用戶泛娛樂體驗的虛擬物品交易平臺、基于GAN網(wǎng)絡的視頻轉動漫風格遷移技術研究及應用等項目的研發(fā)，并還在推進基于深度學習的機器博弈類游戲AI引擎研究等研究項目?？春霉驹品丈虡I(yè)化穩(wěn)健推進，同時持續(xù)拓展新應用領域，積極布局AI，探索業(yè)績新增長點。

　　四、明日重點關注新發(fā)基金

　　1.基金簡稱：國富安頤穩(wěn)健6個月持有期混合

　　基金類型：混合型-偏債

　　基金經理：王曉寧沈竹熙

　　業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率*15%+恒生指數(shù)收益率*5%+中債綜合指數(shù)收益率*80%

　　基金經理過往業(yè)績：

　　2.基金簡稱：富國安瑞30天持有期債券發(fā)起式

　　基金類型：債券型-中短債

　　基金經理：吳旅忠

　　業(yè)績比較基準：中債綜合財富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20%

　　基金經理過往業(yè)績：

（文章來源：每日經濟新聞）

(原標題：智能汽車、AI相關ETF漲超1%；養(yǎng)老目標基金Y份額半年戰(zhàn)績平淡；多家百億私募“擒?！笔斋@頗豐)

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