匯添富一基金剛成立新份額就大額贖回 機(jī)構(gòu)投資者曾多次“救場”

　　紅星資本局10月15日消息，近日，匯添富基金旗下一基金發(fā)生大額贖回，而該基金新份額在9月22日才成立，截至出現(xiàn)大額贖回僅5個交易日。

　　此外，此前該基金資產(chǎn)凈值多次連續(xù)低于5000萬元，每當(dāng)?shù)?000萬元的清算紅線時，就有機(jī)構(gòu)投資者買入。

匯添富一基金大額贖回

　　新設(shè)份額不到一個月

　　10月10日，匯添富基金公告稱，匯添富上證50基本面增強(qiáng)D類份額于10月9日發(fā)生大額贖回，為確?；鸪钟腥死娌灰蚍蓊~凈值的小數(shù)點保留精度受到不利影響，決定自9日起提高該基金D類份額凈值精度至小數(shù)點后第8位，小數(shù)點后第9位四舍五入。

　　紅星資本局注意到，匯添富上證50基本面增強(qiáng)D成立于今年9月22日，截至出現(xiàn)大額贖回，僅經(jīng)歷了5個交易日。

　　D類份額為小眾份額，一般指新增的基金份額或者是在指定平臺銷售的基金。根據(jù)匯添富上證50基本面增強(qiáng)D的基金合同，該類份額不收取申購費；持有時間少于7天時贖回費率為1.50%，大于等于7天時贖回費率為0；銷售服務(wù)費年費率與C類份額相同，為0.4%。

　　基金合同顯示，匯添富上證50基本面增強(qiáng)成立于2022年1月12日，成立時有效認(rèn)購總戶數(shù)為401戶，A、C份額凈認(rèn)購金額分別為992.89萬元、2.11億元，合計2.21億元。

　　值得一提的是，此前多次出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值連續(xù)20個工作日（及以上）低于5000萬元時機(jī)構(gòu)投資者“救場”的情形。

　　例如，該基金2022年一季度報顯示，報告期末A、C份額分別為372.51萬份、1055.61萬份，合計1428.12萬份；報告期內(nèi)有4家機(jī)構(gòu)投資者分別贖回份額800萬份、600萬份、699.9萬份、5000萬份。隨著規(guī)模大幅縮水，2022年二季度內(nèi)，有3家投資者分別申購1116.75萬份、990.53萬份、659.38萬份，期末合計總份額也回升至5155.87萬份。

　　又如，該基金2022年三季度報顯示，自7月11日起至9月13日，該基金連續(xù)46個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元；自9月14日起至報告期末，未再出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形。事實上，是有1家機(jī)構(gòu)投資者在9月14日至9月30日買入了1414.12萬份額。

　　到了今年，二季度報顯示，自4月10日起至6月28日，該基金連續(xù)53個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元；自6月29日起至報告期末，未再出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形。同樣是因為6月29日至6月30日，有1家機(jī)構(gòu)投資者買入2494.70萬份額。

截圖自匯添富上證50基本面增強(qiáng)2023年中報

多只基金凈值異動

“幫忙資金”暗中閃現(xiàn)

　　在今年市場整體表現(xiàn)較弱的情況下，新基金發(fā)行募集較難，“幫忙資金”身影頻現(xiàn)。除了匯添富上證50基本面增強(qiáng)，近期還有多只基金在增設(shè)份額或新成立不久就出現(xiàn)大額贖回，或凈值異動的情形。

　　9月8日，惠升基金公告，惠升和風(fēng)純債于9月7日發(fā)生大額贖回。到了10月10日，惠升基金再度公告，該基金出現(xiàn)大額贖回。而該基金的E類份額剛于8月28日成立。

　　銀華基金旗下的銀華華茂定開債券，于9月5日成立了D類份額，9月19日，該基金D類份額就發(fā)生大額贖回；東興基金旗下的東興改革精選，于8月23日成立了C類份額。9月27日、10月13日，東興改革精選均發(fā)生了大額贖回。

　　紅星資本局注意到，惠升和風(fēng)純債E的凈值在9月8日的日漲幅高達(dá)80%，該基金此前也出現(xiàn)過基金資產(chǎn)凈值連續(xù)低于5000萬元時機(jī)構(gòu)投資者“救場”的情形。

　　例如，該基金今年一季度報顯示，1月5日至3月6日連續(xù)20個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，于是在3月7日至3月21日，1家機(jī)構(gòu)投資者買入了2320.09萬份額后又進(jìn)行了贖回。到了二季度，3月22日至5月29日連續(xù)20個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，5月30日至6月13日，再次出現(xiàn)1家機(jī)構(gòu)投資者買入2296.86萬份額后又進(jìn)行了贖回。

截圖自惠升和風(fēng)純債2023年一季度報

　　此外，興合基金旗下的興合錦安利率債成立于9月13日，但9月25日，A、C份額日漲幅分別高達(dá)181.44%、192.95%，引發(fā)市場關(guān)注。在業(yè)內(nèi)看來，這或許與促成基金成立的“幫忙資金”離場有較大關(guān)系。

　　多位業(yè)內(nèi)人士接受上海證券報采訪時表示，“幫忙資金”通常在新基金發(fā)行時幫助其達(dá)到最低募集規(guī)模的要求，或在迷你基金面臨清盤風(fēng)險時，使其維持一定的規(guī)模。令人擔(dān)憂的是，一方面，“幫忙資金”的頻繁進(jìn)出會導(dǎo)致基金規(guī)模失真，從而影響基金的投資運(yùn)作。另一方面，資本是逐利的，“幫忙資金”并非免費的午餐，最終承擔(dān)成本的將是普通個人投資者。

（文章來源：紅星資本局）

(原標(biāo)題：匯添富一基金剛成立新份額就大額贖回，機(jī)構(gòu)投資者曾多次“救場”)

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