保持耐心長期持有 善用個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額助力養(yǎng)老投資

　　中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月27日訊 隨著醫(yī)療技術(shù)的進(jìn)步和人們生活水平的提高，我國人口平均壽命在不斷延長的同時(shí)，人口老齡化程度也在不斷加深。據(jù)衛(wèi)健委統(tǒng)計(jì)，2035年左右，我國60歲及以上老年人口將突破4億，在總?cè)丝谥械恼急葘⒊^30%，我國將進(jìn)入重度老齡化階段。在未來養(yǎng)老壓力不斷增加的趨勢(shì)下，如何保障自己步入暮年后的生活質(zhì)量，對(duì)于我們每個(gè)人而言都已成為了不可忽視的議題。

　　作為我國養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”的重要制度設(shè)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金制度于2022年11月25日正式實(shí)施，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式實(shí)施一年以來，已吸引超5000萬人開立賬戶。

　　2018年，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金正式獲批，這些養(yǎng)老目標(biāo)基金無疑給困擾于怎么去做養(yǎng)老投資的我們提供了一個(gè)不錯(cuò)的解決方案。作為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的“專屬份額”，個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額運(yùn)行已滿一周年。2022年11月，在個(gè)人養(yǎng)老金制度正式開閘的背景下，專為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶設(shè)計(jì)的首批129只個(gè)人養(yǎng)老基金“Y份額”也在同期面市。

　　歷經(jīng)一年的運(yùn)作，數(shù)據(jù)顯示，129只成立滿一周年的養(yǎng)老Y份額產(chǎn)品在收益率、波動(dòng)率、最大回撤等方面的平均值均好于混合型基金，充分發(fā)揮出了公募FOF二次分散風(fēng)險(xiǎn)和二次平滑波動(dòng)的優(yōu)勢(shì)，為投資者提供了較好的投資體驗(yàn)。截至目前個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額數(shù)量已近180只，還有更多相關(guān)養(yǎng)老主題基金在發(fā)、待發(fā)，助力投資者規(guī)劃未來養(yǎng)老生活。

　　個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額受市場(chǎng)認(rèn)可數(shù)量、份額大幅增加

　　養(yǎng)老目標(biāo)FOF自2018年8月面世至今已滿5年，拉開了公募基金助力養(yǎng)老第三支柱建設(shè)的帷幕。伴隨個(gè)人養(yǎng)老金制度的落地、個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)意識(shí)的提升，五年多以來養(yǎng)老FOF陣容不斷發(fā)展壯大，成為個(gè)人養(yǎng)老理財(cái)?shù)闹匾x擇。

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金是以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公募基金。換句話來說，養(yǎng)老目標(biāo)基金就是專為個(gè)人長期養(yǎng)老投資而設(shè)立的基金。

　　為滿足廣大投資者的養(yǎng)老投資需求，助力老百姓實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老財(cái)富積累，助力國民幸福養(yǎng)老，公募基金行業(yè)前瞻布局養(yǎng)老主題FOF，出養(yǎng)老主題FOF基金外，截至目前已有近180只個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額上市，還有更多相關(guān)養(yǎng)老主題基金在發(fā)、待發(fā)。

　　個(gè)人養(yǎng)老金投資的養(yǎng)老基金Y份額，不收取銷售服務(wù)費(fèi)，可以豁免申購費(fèi)和申購限制，管理費(fèi)、托管費(fèi)還能打5折。

　　經(jīng)過一年多的發(fā)展，公募基金公司布局個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品日漸豐富，為保障養(yǎng)老生活的品質(zhì)提供助力。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共有161只養(yǎng)老目標(biāo)基金成立Y份額，自成立以來快速增長，目前合計(jì)份額45.86億份，合計(jì)規(guī)模為51.87億元。

　　目前，市場(chǎng)上的養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額覆蓋了目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金和養(yǎng)老目標(biāo)日期基金。目標(biāo)日期型基金以投資者退休日期為目標(biāo)，該類基金將產(chǎn)品的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)與投資者的生命周期有機(jī)結(jié)合起來，為投資者提供一站式的個(gè)人養(yǎng)老投資解決方案。目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金分為穩(wěn)健(保守)型、平衡型和積極(進(jìn)取)型，在持有期內(nèi)標(biāo)的基金的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基本維持不變，投資者按照自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。

　　以工銀瑞信基金為例，在2022年11月個(gè)人養(yǎng)老金的落地后，工銀瑞信基金旗下已有6只養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品增加Y份額，分別是工銀養(yǎng)老2035Y、工銀養(yǎng)老2040Y、工銀養(yǎng)老2045Y、工銀養(yǎng)老2050Y四只目標(biāo)日期基金，以及工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y、工銀安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)三年持有混合Y兩只目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，滿足20歲到50歲主流人群的“一站式”養(yǎng)老投資需求。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，相比個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的其他產(chǎn)品，養(yǎng)老目標(biāo)基金的權(quán)益占比相對(duì)更高、投資屬性更顯著。投資者可以優(yōu)先選擇實(shí)力突出的基金公司旗下產(chǎn)品進(jìn)行投資。

　　保持耐心長期持有巧用個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額獲取收益

　　近一年來股債市場(chǎng)發(fā)生了較大波動(dòng)，尤其是權(quán)益市場(chǎng)板塊快速輪動(dòng)和存量博弈特征增加了結(jié)構(gòu)配置難度。站在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)，海通證券研報(bào)表示，當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率顯示股市性價(jià)比已很高，隨著政策落地推動(dòng)基本面修復(fù)，市場(chǎng)或迎轉(zhuǎn)機(jī)，有望為歲末年初行情提供支撐。個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額亦有望受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇大方向，配置價(jià)值凸顯。此外，個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額的費(fèi)率顯著低于常規(guī)份額，較大地增強(qiáng)了業(yè)績(jī)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　在長期投資中，短期的波動(dòng)屬于正常的市場(chǎng)現(xiàn)象。養(yǎng)老投資作為一個(gè)橫跨幾十年生命周期的長期規(guī)劃，投資者對(duì)其考量可淡化短期業(yè)績(jī)，擇優(yōu)選擇、從長計(jì)議，通過長時(shí)間持有熨平A股短期波動(dòng)或是個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額的投資之道。

　　要提醒投資者的是，目前距離2023年結(jié)束僅剩數(shù)天時(shí)間，想要享受今年度個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的省稅機(jī)會(huì)，可以在12月31日前開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金，即可明年度的個(gè)稅匯算時(shí)申請(qǐng)退稅。邊際稅率越高，省稅力度越強(qiáng)。還沒有開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的投資者，簡(jiǎn)單三步完成個(gè)人養(yǎng)老金省稅操作：第一步，先通過國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國人力資源和社會(huì)保障政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社保卡等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行等渠道開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并在擁有開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶資格的商業(yè)銀行開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶；第二步，完成今年繳費(fèi)；第三步，登陸國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)打印繳費(fèi)憑證，在“個(gè)人所得稅”APP完成省稅申報(bào)，即可享受2023年的稅收優(yōu)惠。

　　匯豐晉信基金在其公眾號(hào)“養(yǎng)老36計(jì)”專欄幫投資者算了一筆賬：

　　假設(shè)某人在北京工作，今年35歲，預(yù)計(jì)65歲退休，年薪30萬元。

　　每年按照1.2萬元存繳個(gè)人賬戶養(yǎng)老金，全部存為1年期定期存款(到期后續(xù)存)，并且選擇退休時(shí)一次性領(lǐng)取。

　　假設(shè)各種條件保持不變，到了退休時(shí)，該人員情況如下：

　　1、本金

　　總存繳本金：30年 x 每年存繳1.2萬元 = 36萬元。

　　2、存繳免稅

　　存繳時(shí)總節(jié)省個(gè)稅：30年 x 每年節(jié)省個(gè)稅0.24萬元 = 7.2萬元。

　　該人員工資水平對(duì)應(yīng)的最高稅率為20%。在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實(shí)扣除。

　　3、投資所得

　　總投資收益：總本息和45.4萬元-總本金36萬元=9.4萬元。

　　1年整存整取利率為1.55%。

　　4、取出扣稅

　　取出養(yǎng)老金時(shí)需納稅金額：總本息和45.4萬元x3%=1.4萬元。

　　在領(lǐng)取環(huán)節(jié)，個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

　　總之，按以上條件，不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，該人員可以取出用于養(yǎng)老的金額為：總本息和45.4萬元-取出時(shí)繳稅1.4萬元=44.0萬元。

　　該人員在養(yǎng)老金賬戶上的總收益為：投資收益9.4萬元 + 30年間存繳納節(jié)稅7.2萬元 – 取出時(shí)繳稅1.4萬元 = 15.2萬元。

　　個(gè)人賬戶養(yǎng)老金有望帶來長期積累、節(jié)稅等諸多好處，投資者可積極參與。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：本文投資觀點(diǎn)僅供參考，不代表任何投資建議或承諾，基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資有風(fēng)險(xiǎn)，基金過往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，在全面了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資。本觀點(diǎn)僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變，僅供參考，不構(gòu)成任何業(yè)務(wù)的宣傳推介材料、投資建議或保證，亦不作為任何法律文件。

（文章來源：中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)）

(原標(biāo)題：保持耐心長期持有 善用個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額助力養(yǎng)老投資)

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