敲響2024紅利鐘聲，標普紅利ETF（562060）12月28日起隆重上市

　　2023開始進入收官階段，今年A股市場不多的亮點中，紅利投資、紅利策略堪稱一道獨特風景。好風憑借力，華寶基金旗下標普紅利ETF（562060）于歲尾成功募集7.86億元，并將于12月28日正式登陸上海證券交易所上市交易。這也意味著，在2024年新年前昔，投資者就可借道標普紅利ETF（562060）把握紅利投資機遇，捕捉弱市中的珍貴結(jié)構(gòu)性機會。值得留意的是，華寶基金指數(shù)團隊所管理的紅利基金LOF（A類：501029、C類：005125）曾兩度摘獲業(yè)界權(quán)威的“金牛獎”，而該基金跟蹤的正是標普紅利ETF同一標的指數(shù)——標普中國A股紅利機會指數(shù)。

　　引入成熟策略，指數(shù)獨具特色

　　據(jù)悉，標普紅利ETF（562060）緊密跟蹤標普中國A股紅利機會指數(shù)，由此引入了海外成熟的紅利策略經(jīng)驗；同時，它也是一只廣受專業(yè)投資者歡迎的Smart Beta產(chǎn)品。11月下旬以來，盡管市場持續(xù)震蕩，但標普紅利ETF的發(fā)行依然收獲了投資者相當?shù)臒崆殛P(guān)注；其該次發(fā)行最終募資達7.86億元，取得了業(yè)界矚目的發(fā)行成果。2023年12月8日，標普紅利ETF（562060）正式成立，同時，這只ETF也將于12月28日正式上市交易。

　　弱市之中，紅利策略盡顯“英雄本色”，這正是廣大投資者信任紅利策略并踴躍認/申購紅利主題基金的內(nèi)在原因。以標普紅利ETF（562060）所緊密跟蹤的標普中國A股紅利機會指數(shù)為例，今年以來截至12月22日，A股市場各大主要股指均出現(xiàn)了5%-22%左右不等的跌幅（數(shù)據(jù)來源：iFinD），但同期標普中國A股紅利機會指數(shù)卻錄得了7.06%的顯著漲幅（數(shù)據(jù)來源：標普道瓊斯指數(shù)公司），指數(shù)的超額收益正有力地說明了紅利投資的有效性與魅力，也由此叩動了許多投資者的“心門”。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，紅利策略旨在選擇市場中現(xiàn)金分紅較高的公司進行投資，它在長期實踐中驗證了有效性，并在全球市場廣受歡迎；紅利策略的蓬勃盛行，充分證明了其核心邏輯即“股息率”因子的優(yōu)秀和可持續(xù)。股息率即上市公司現(xiàn)金分紅與股票價格的比值，由于現(xiàn)金分紅與上市公司盈利質(zhì)量、分紅意愿相關(guān)聯(lián)，因此也與上市公司基本面狀況密切相關(guān)；另一方面，股票價格是否相對便宜，也影響著股息率的高低。由此，從“股息率”著眼，通過紅利策略篩選出的股票組合天然就具有盈利高、質(zhì)量好、估值低的特點。

　　據(jù)悉，標普紅利ETF（562060）跟蹤的標的指數(shù)——標普中國A股紅利機會指數(shù)，來源于全球第一大紅利指數(shù)提供商——標普道瓊斯指數(shù)公司，其在編制紅利策略指數(shù)方面擁有豐富的經(jīng)驗，由此也將為國內(nèi)投資者引入海外成熟的紅利策略經(jīng)驗。

　　華寶基金指數(shù)投資總監(jiān)、指數(shù)研發(fā)投資部總經(jīng)理及標普紅利ETF基金經(jīng)理胡潔介紹指出，標普中國A股紅利機會指數(shù)在汲取海外經(jīng)驗的同時，再通過分紅穩(wěn)定性在細節(jié)上進行了本土化改良，使指數(shù)產(chǎn)品能夠更好地適應中國的投資環(huán)境，讓紅利策略更好地在中國的土壤上茁壯成長。該指數(shù)致力于在A股精選100家高股息率好公司，在構(gòu)建指數(shù)組合的過程中，通過股息率從高到低排序，選擇股息率最高的100家上市公司，同時通過股息率加權(quán)，讓高股息的股票，獲配更高的權(quán)重；與此同時，標普A股紅利指數(shù)還會對股票進行基本面質(zhì)量穩(wěn)定性篩選、分紅穩(wěn)定性篩選，并要求組合中的個股權(quán)重不超過3%，單個GICS行業(yè)權(quán)重不超過33%；此外，每年還將在1月和7月對指數(shù)進行兩次定期調(diào)整。胡潔表示，通過以上編制規(guī)則，標普A股紅利指數(shù)實現(xiàn)了五大有特色的優(yōu)點：一是盈利穩(wěn)定性與分紅穩(wěn)定性篩選保證入選成份股的基本面質(zhì)量；二是一年兩次調(diào)樣，與紅利類策略最優(yōu)調(diào)倉頻率相匹配，更好抓住紅利周期的動態(tài)調(diào)整機會；三是采用過去一年分紅金額計算股息率，時效性更高；四是權(quán)重上限設置更低，降低“價值陷阱”的概率；五是市值分布更均衡，組合分散化程度更高，做到降低大中小盤的偏離。

　　而從核心的股息率和年化收益率來看，標普A股紅利指數(shù)表現(xiàn)也非常突出。截至2023年11月30日，該指數(shù)股票組合的股息率達到8.32%，同時，該指數(shù)近3年的年化收益率也高達8.58%。

　　卓越實力團隊護航ETF上市交易

　　隨著標普紅利ETF（562060）的上市交易，對紅利投資有興趣、有信心的投資者將迎來便捷、透明、高效、低成本的優(yōu)質(zhì)ETF投資工具。標普紅利ETF（562060）基金經(jīng)理胡潔指出，投資紅利策略有以下四個優(yōu)勢：一是國內(nèi)經(jīng)濟正從高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟發(fā)展與政策更聚焦于現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的建設；二是在政策呵護明顯的環(huán)境下，國內(nèi)經(jīng)濟的進一步復蘇可期，在此背景下，紅利類資產(chǎn)表現(xiàn)是值得期待的；三是從市場來看，存量震蕩的特征明顯，低估值與高性價比板塊仍會是投資者們重點布局的方向；四是當前紅利資產(chǎn)股息率仍處于高位，在高股息時投資紅利策略不失為一個良好的選擇。

　　不僅如此，華寶基金指數(shù)投資團隊卓越的實力也助力標普紅利ETF（562060）為即將到來的上市提供強力支撐：根據(jù)滬深交易所公開數(shù)據(jù)，截至2023年三季度末，華寶基金所管理的權(quán)益類ETF總規(guī)模為672億元，全市場排名第7；其指數(shù)投資業(yè)務全面覆蓋——寬基指數(shù)基金、ETF、Smart Beta指數(shù)產(chǎn)品。同時，華寶基金還曾獲得上交所2019年、2020年、2021年“十佳ETF管理人”榮譽，并于2021年、2022年、2023年三屆蟬聯(lián)“金基金·被動投資基金管理公司獎”。不僅如此，華寶基金旗下優(yōu)秀ETP產(chǎn)品——紅利基金LOF（A類：501029、C類：005125），以其出色的投資管理和優(yōu)秀的業(yè)績，分別于2019年摘獲“2018年度開放式指數(shù)型金?；稹豹勴?，于2021年榮獲“三年期開放式指數(shù)型金?；稹薄Ｖ档米⒁獾氖?，紅利基金LOF同樣也正是以標普中國A股紅利機會指數(shù)作為標的指數(shù)。

　　注：

　　1. 根據(jù)標普道瓊斯公司及iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)，自2023.1.1-2023.12.22，上證綜指漲跌幅為-5.65%，深證成指漲跌幅為-16.29%，滬深300漲跌幅為-13.80%，上證50漲跌幅為-13.84%，創(chuàng)業(yè)板指漲跌幅為-22.20%，科創(chuàng)50漲跌幅為-12.15%，標普中國A股紅利機會指數(shù)漲跌幅為7.06%。

　　2. 標普A股紅利指數(shù)編制方法及指數(shù)對比等相關(guān)內(nèi)容及資料來源于：標普道瓊斯指數(shù)。

　　3. 根據(jù)標普道瓊斯指數(shù)公司公布的月度數(shù)據(jù)，截至2023.11.30，標普A股紅利指數(shù)股息率為8.32%，近3年年化收益為8.58%。

　　4. 標普A股紅利指數(shù)基日為2004.6.18，發(fā)布日期為2008.9.11，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。標普A股紅利全收益指數(shù)（將成份股分紅計入收益）近5個完整年度的漲跌幅為：2018年，-21.46%；2019年，21.53%；2020年，6.12%；2021年，23.12%；2022年，-3.59%。

　　5. 2019年11月29日，在“中國·上交所ETF十五周年峰會”上，華寶基金榮獲上海證券交易所2019年“十佳ETF管理人”大獎。2021年1月，在上海證券交易所開展的“十佳ETF管理人”評選活動中，華寶基金獲評2020年“十佳ETF管理人”大獎。2022年1月28日，在上海證券交易所開展的“十佳ETF管理人”評選活動中，華寶基金獲評2021年“十佳ETF管理人”大獎。2021年7月13日，在《上海證券報》舉辦的第十八屆“金基金”獎評選中，華寶基金管理有限公司榮獲“金基金·被動投資基金管理公司”獎。2022年11月14日，在《上海證券報》舉辦的第十九屆“金基金”獎評選中，華寶基金管理有限公司榮獲“金基金·被動投資基金管理公司”獎。2023年8月17日，《上海證券報》舉辦的第二十屆“金基金獎”評選中，華寶基金榮獲“金基金·被動投資基金管理公司”獎。2021年9月28日，在《中國證券報》主辦的第十八屆中國基金業(yè)“金牛獎”評選中，華寶紅利基金榮獲“三年期開放式指數(shù)型金?；稹豹?。2019年4月14日，在《中國證券報》主辦的“第16屆中國基金業(yè)金牛獎”評選活動中，華寶紅利基金榮獲“2018年度開放式指數(shù)型金牛基金”獎。

　　6. 截至2023.9.30，紅利基金LOF最近1年收益率12.46%，同類基金排名8/30；最近3年收益率35.88%，同類排名4/24；最近5年收益率60.37%，同類排名6/15。數(shù)據(jù)來源：基金定期報告、銀河證券。同類基金為標準策略指數(shù)股票型基金(A類) 。紅利基金LOF成立于2017.1.18，胡潔自2017.1.18起擔任基金經(jīng)理，本基金業(yè)績比較基準為標普中國A股紅利機會指數(shù)收益率*95%+同期銀行活期存款利率(稅后)*5%，2018-2022年度增長率/業(yè)績比較基準（%）分別為：-20.84/-23.39；19.21/14.97；9.48/1.32；23.73/16.12；-4.42%/-8.18%。華寶標普中國A股紅利機會指數(shù)證券投資基金(LOF)歷任基金經(jīng)理有張奇（2021.3.8-2022.9.27）。

　　風險提示：

　　1. 標普紅利ETF（562060）被動跟蹤標普A股紅利指數(shù)，該指數(shù)基日為2004.6.18，發(fā)布日期為2008.9.11。指數(shù)歷史業(yè)績根據(jù)該指數(shù)成份股結(jié)構(gòu)模擬回測而來。指數(shù)成份股可能會發(fā)生變化，其回測歷史業(yè)績不預示指數(shù)未來表現(xiàn)。紅利基金LOF（501029）由華寶基金發(fā)行與管理，其基金業(yè)績比較基準為標普A股紅利指數(shù)收益率*95%+同期銀行活期存款利率(稅后)*5%，該基金分別于2019、2021年榮獲“2018年度開放式指數(shù)型金?；稹薄ⅰ叭昶陂_放式指數(shù)型金?；稹薄?/p>

　　2. 標普紅利ETF由華寶基金發(fā)行與管理，代銷機構(gòu)不承擔產(chǎn)品的投資、兌付和風險管理責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相適應的產(chǎn)品?；疬^往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金投資需謹慎！基金管理人評估的本基金風險等級為R3-中風險。銷售機構(gòu)（包括基金管理人直銷機構(gòu)和其他銷售機構(gòu)）根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對本基金進行風險評價，投資者應及時關(guān)注基金管理人出具的適當性意見，各銷售機構(gòu)關(guān)于適當性的意見不必然一致，且基金銷售機構(gòu)所出具的基金產(chǎn)品風險等級評價結(jié)果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結(jié)果?；鸷贤嘘P(guān)于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風險承受能力謹慎選擇基金產(chǎn)品并自行承擔風險。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質(zhì)性判斷或保證?；鹜顿Y需謹慎。

（文章來源：上海證券報·中國證券網(wǎng)）

(原標題：敲響2024紅利鐘聲，標普紅利ETF（562060）12月28日起隆重上市)

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