新沃基金陷多事之秋：規(guī)模大幅瘦身 業(yè)績跑輸均值

　　新年伊始，2017年公募基金規(guī)模排名出爐，各家基金公司資產(chǎn)管理能力浮出水面。Choice數(shù)據(jù)顯示，剔除貨幣基金規(guī)模排行榜中，新沃基金2017年末非貨幣基金規(guī)模僅有0.45億元，較2016年底的8.66億元規(guī)模大幅瘦身，規(guī)模排名下滑23名，排名倒數(shù)第二位，成為規(guī)模排名下移最快的基金公司。

　　北京商報記者注意到，新沃基金規(guī)模驟縮與其產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不無關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，目前新沃基金旗下僅有1只偏股混合型基金、1只貨幣基金以及2只中長期純債基金，除了貨幣基金外，剩余的3只產(chǎn)品業(yè)績均跑輸業(yè)內(nèi)平均收益。其中，新沃通盈靈活配置混合去年收益率虧損2.11%，跑輸業(yè)內(nèi)平均超10個百分點。

　　新沃鑫禧債券基金則是因去年四季度機構(gòu)資金大幅撤出導(dǎo)致凈值飆高，截至去年底，新沃鑫禧債券基金收益率達104.96%，此外，新沃通利純債債券A、C份額以-0.45%、1.85%的收益率告終，而去年中長期純債債券型基金平均收益率為2.15%。

　　從新沃基金的產(chǎn)品線不難看出，成立于2015年牛市結(jié)束后的新沃基金在市場風格急轉(zhuǎn)直下的市場環(huán)境中，選擇通過體量大、收益穩(wěn)健的貨幣基金積累公募業(yè)務(wù)前期規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，新沃基金貨幣基金規(guī)模為41.75億元，貨基規(guī)模占比高達98.92%，為公募市場上貨幣基金規(guī)模占比最高的基金公司。然而，監(jiān)管剔除貨幣基金在資管規(guī)模中排名后，新沃基金主動管理規(guī)模實力較弱的現(xiàn)狀也一目了然。

　　此外，新沃基金重點布局的專戶業(yè)務(wù)去年以來也頗為不順。中國基金業(yè)協(xié)會信息顯示，自2015年11月至今，新沃基金共有44個資管計劃產(chǎn)品，最新的是新沃基石1號資產(chǎn)管理計劃，備案時間2016年12月23日，合同期限18個月，起始規(guī)模1.469億元，成立時投資者達到109個。然而，去年5月新沃基金卻因為專戶爆發(fā)風險事件吃了監(jiān)管的一紙罰單。

　　盡管后期新沃基金申請行政復(fù)議，但最終仍維持“原判”，沒能逃脫監(jiān)管處罰。究其原因，還要追溯到2016年9月，當時，新沃基金發(fā)行了一款名為乾元2號的單一客戶資管計劃，委托人為孟某銘，初始委托資金5860萬元，該產(chǎn)品通過持續(xù)滾動的回購交易操作，買入持有面值約13.5億元的銀行間市場低等級信用債券，后受持有信用債券違約和高杠桿操作兩項因素疊加，出現(xiàn)了大額質(zhì)押回購到期無法償付的情況而引發(fā)監(jiān)管關(guān)注。證監(jiān)會隨即對新沃基金及旗下產(chǎn)品運作情況進行了專項現(xiàn)場核查。核查發(fā)現(xiàn)，新沃基金對前述專戶產(chǎn)品的合規(guī)風控管理缺失、對委托人身份以及資金來源調(diào)查不當是造成風險事件的根本原因。故對其做出責令改正，暫停辦理特定客戶資產(chǎn)管理計劃備案24個月，暫停受理公募基金產(chǎn)品注冊申請6個月，并對主要責任人董事長、總經(jīng)理及督察長出具警示函。

　　對于處罰結(jié)果，新沃基金于不久后提起公訴，新沃基金認為，《監(jiān)管措施決定》對部分事實定性過重。不過，北京監(jiān)管局對該公司的上訴情況一一予以反駁，認為新沃基金為主要責任人，并已酌情處罰。

　　北京商報記者聯(lián)系新沃基金市場部相關(guān)人士對公司發(fā)展情況進行了解，不過截至截稿日并未獲得回復(fù)。一位不愿具名的資深研究員表示：“暫停專戶備案24個月的處罰在業(yè)內(nèi)來說還是十分嚴重的，因為很多小公司都是依靠專戶業(yè)務(wù)賺錢的，不過既然拿了公募牌照，應(yīng)該將工作重點放在公募業(yè)務(wù)投研能力上?！?

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