“鈞”衡之道攻守兼?zhèn)?博時信享一年持有期混合2月23日上線發(fā)售

　　2月23日，博時首席基金經理、資深投資大咖過鈞帶來攻守兼?zhèn)涞男庐a品——博時信享一年持有期混合(基金代碼：A類017769；C類017770)。

　　作為業(yè)內第一代固收基金經理，亦是與中國公募基金同成長的基金經理，過鈞擁有海外留學背景，擁有21年證券從業(yè)經驗和18年投資經驗，曾在德國德累斯頓銀行上海分行、美國通用電氣公司、華夏基金固定收益部等工作。他于2005年加入博時基金，歷任博時固定收益部副總經理、固定收益總部公募基金組負責人，現任博時基金首席基金經理。

　　目前，過鈞共管理博時信用債券、博時新收益、博時雙季鑫6個月持有期、博時浦惠一年持有期、博時恒耀債券共5只公募基金。其中，過鈞管理時間最長的混合型基金——博時浦惠一年持有A(2022.2.17-至今)，成立以來超額收益顯著，自成立以來收益-0.29%，基準收益-2.82%，同期超額收益(相對于業(yè)績比較基準)2.53%[數據來源：博時浦惠基金業(yè)績/業(yè)績基準源自基金定期報告，截至2022.12.31，其余數據源自wind；同類排名來源銀河證券，具體分類為2.5.1 混合基金-偏債型基金-偏債型基金(A類)；過往業(yè)績不代表未來收益。]。

　　博時信用債券A是過鈞管理時間最長(2009.6.10-至今)的基金，銀河證券顯示，成立以來同類排名第1；過去10年排名第2；過去5年同類排名前1/10，成立以來回報均超越滬深300、股票型基金指數、混合型基金指數，過去5年、7年、10年均跑贏業(yè)績基準、中證全債、上證綜指、滬深300[ 數據來源：基金定期報告，截至2022.12.31；業(yè)績基準和指數數據來源wind，同類排名來源銀河證券，具體分類為3 債券基金-3.2 普通債券型基金-3.2.3 普通債券型基金(二級)(A類)；過往業(yè)績不代表未來收益。]；同時，獲得六大機構上星評價和晨星十年期五星評價[數據來源：基金業(yè)協會最新評級信息，其中晨星、上海證券、濟安金信、銀河證券、招商證券截至2022.9.30，海通證券截至2022.10.31，過往業(yè)績不代表未來收益。]。

　　當前，過鈞管理時間最長的靈活配置型基金——博時新收益A(2016.2.29-至今)是一只0-95%的股票倉位的靈配基金。該產品在吸收優(yōu)秀管理經驗的基礎上，進一步增強了基金的進攻性，任職累計回報116.73%，超越同期上證指數、業(yè)績基準回報，年化回報11.97%[數據來源：基金定期報告，其他業(yè)績數據源自wind，截至2022.12.31 ；博時新收益同類為銀河證券：混合基金-靈活配置型基金-靈活配置型基金(股票上下限0-95%+基準股票比例30%-60%)]。該只基金同樣得到多家機構星級評價，獲評海通證券、銀河證券3年/5年期五星基金[基金業(yè)協會官網最新評級信息，其中晨星、上海證券、濟安金信、銀河證券、招商證券截至2022.3.31，海通證券截至2022.4.30；過往業(yè)績不代表未來收益。]。

　　過鈞擅長各類資產的估值比較，重倉低估品種，尤其是低市盈率高股息率品種，中長期持有，換手率低。他擅長對傳統行業(yè)證券的投資，組合集中度較高。在投資理念方面，過鈞追求高性價比的價值成長股，尋找低估值、高成長，且具備分紅能力的上市公司，尋求風險與收益的高性價比。

　　在資產配置策略方面，博時信享一年持有期混合將秉持過鈞的“鈞”衡之道——綜合分析和持續(xù)跟蹤基本面、政策面、市場面等多方面因素，結合全球宏觀經濟形勢，研判國內外經濟的發(fā)展趨勢，并在嚴格控制投資組合風險和組合整體預期波動率的前提下，對組合投資比例進行戰(zhàn)略配置和動態(tài)調整，力爭實現基金資產的中長期穩(wěn)健增值。

　　博時信享一年持有期混合將通過自上而下的宏觀分析與自下而上的市場趨勢分析有機結合、定性分析和定量分析互相補充的方法，在股票、債券和現金等資產類別之間進行相對穩(wěn)定的適度配置，進行前瞻性的決策。

　　該只基金具有攻守兼?zhèn)涞奶攸c——70%以上倉位投資于債券，通過自上而下方式選擇債券，并及時調整信用債和利率債的配置，保持適度的杠桿和久期；投資于權益類資產及可轉債的倉位為10%-30%，在權益?zhèn)}位上，自下而上，根據性價比，選擇確定性最高的板塊進行分散、均衡配置。另外，該基金注重投資者體驗，通過設置1年持有期，有效減少頻繁申購、贖回帶來的流動性沖擊，力爭投資回報的穩(wěn)定性，還可滿足投資者一定的流動性需求。

　　展望2023年，過鈞認為經濟數據有望逐步穩(wěn)步回升?；久嫔?，債券市場利率債收益率可能再次逐步上行，高點取決于經濟恢復的力度；信用債估值風險大部分釋放，信用利差也進入合理區(qū)間，希冀尋找更好的進入時點。權益市場機會大于2022年，三次重回3000點的市場給投資者提供了足夠的時間進行品種選擇；轉債市場，看好部分正股有機會、轉股溢價率合理的轉債品種。

　　截至2022年12月31日，博時基金公司共管理341只公募基金，管理資產總規(guī)模逾15141億元人民幣，是目前我國資產管理規(guī)模最大的基金公司之一。

　　附：過鈞在管基金過往業(yè)績表現情況

　　數據來源：基金定期報告，截至2022年四季度末，過往業(yè)績不代表未來收益

　　過鈞當前在管5只基金(A、C份額合并計算)：

　　①博時信用債券：博時信用債券成立于2009年6月10日，過鈞任職日期相同，2018-2022年的歷史業(yè)績分別為：3.94%、19.97%、17.28%、8.59%、-13.34%；同期業(yè)績比較基準分別為：5.73%、7.36%、5.52%、4.70%、0.72%。

　　②博時新收益混合：博時新收益成立于2016年2月4日，過鈞任職日期為2016年2月29日，2018-2022年的歷史業(yè)績分別為：3.82%、25.99%、35.29%、23.65%、-7.72%；同期業(yè)績比較基準分別為：-9.62%、19.92%、15.20%、0.30%、-9.56%。

　?、鄄r雙季鑫6個月持有期混合：成立于2021年01月20日，過鈞任職日期相同，共同管理的基金經理為張鹿(任職日期相同)。2021年、2022年年度收益率為：6.47%、-3.06%；同期業(yè)績比較基準收益率為：0.95%、-1.30%。

　?、懿r浦惠一年持有期混合：成立于2022年02月17日，過鈞任職日期相同。成立至2022年四季度末歷史業(yè)績?yōu)椋?0.29%；同期業(yè)績比較基準收益率為：-2.82%。

　　⑤博時恒耀債券：A類成立于2022年11月10日，C類成立于2022年11月10日，過鈞任職日期相同。成立后基金業(yè)績未滿半年，不予披露。

　　風險提示：基金不同于銀行儲蓄和債券等固定收益預期的金融工具，不同類型的基金風險收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益，基金凈值存在波動風險，基金管理人管理的其他基金業(yè)績不構成對本基金業(yè)績表現的保證，基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現。投資者應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》及《產品概要》等法律文件，及時關注本公司出具的適當性意見，各銷售機構關于適當性的意見不必然一致，本公司的適當性匹配意見并不表明對基金的風險和收益做出實質性判斷或者保證。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎決策并自行承擔風險，不應采信不符合法律法規(guī)要求的銷售行為及違規(guī)宣傳推介材料。本材料中所提及的基金詳情及購買渠道可在管理人官方網站查詢-博時基金-基金產品，博時基金相關業(yè)務資質介紹網址為：http://www.bosera.com/column/index.do？classid=00020002000200010007.(CIS)

（文章來源：證券時報網）

(原標題：“鈞”衡之道攻守兼?zhèn)?博時信享一年持有期混合2月23日上線發(fā)售)

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