中銀基金養(yǎng)老天團：長期聚焦專業(yè)養(yǎng)老投資

　　當下，隨著我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設不斷推進，個人養(yǎng)老金配套政策陸續(xù)出臺，養(yǎng)老投資也成為了廣大投資者的熱議話題。如何做好個人養(yǎng)老金投資和投資者教育工作，切實滿足投資者日益增長的多樣化養(yǎng)老保險需要，成為擺在行業(yè)機構面前重大時代機遇和挑戰(zhàn)。值此契機，中銀基金作為合作伙伴參與了天天基金于5月25

　　日在北京舉辦的“養(yǎng)老新基遇”2023養(yǎng)老投資高峰論壇暨天天基金養(yǎng)老36計品牌發(fā)布會，現(xiàn)場150余位基金公司董事長、總經理、副總經理、銀行養(yǎng)老金部門負責人齊聚現(xiàn)場，共議公募養(yǎng)老高質量發(fā)展之路。

　　養(yǎng)老基金作為長期養(yǎng)老投資的理想標的發(fā)展迅速，隨著時間推移，養(yǎng)老產品的管理水平逐漸拉開差距，專業(yè)掌舵者的競爭優(yōu)勢日益顯著。

　　未雨綢繆提前布局，中銀基金作為全市場最早布局養(yǎng)老FOF基金的基金公司之一，憑借自身優(yōu)勢已率先建立了豐富的養(yǎng)老基金產品線，養(yǎng)老FOF團隊全力發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢，為旗下在管的基金創(chuàng)造了長期優(yōu)質的歷史投資回報。

　　低調布局，標桿成就

　　早在2017年初，中銀基金就已經成立了FOF投資業(yè)務部門，并于次年成為了全市場首批養(yǎng)老FOF管理人。2019年-2022年相繼推出養(yǎng)老目標風險、養(yǎng)老目標日期等多只產品，產品線不斷豐富。

　　截至目前，中銀基金FOF團隊共管理5只公募養(yǎng)老FOF基金?；鸲ㄆ趫蟾骘@示，截至2023年1季度，中銀基金FOF產品管理規(guī)模近10億。其中，3只養(yǎng)老目標風險產品涵蓋穩(wěn)健和平衡兩大風險特征，力求滿足不同風險承受能力的投資人需求。2只養(yǎng)老目標日期產品分別面向2040年、2050年左右退休的人群，力求滿足不同年齡段投資人需求。

　　眾所周知，入圍個人養(yǎng)老金產品名錄需要滿足規(guī)模、合規(guī)等多方面要求。2022年11月18日，證監(jiān)會披露首批《個人養(yǎng)老金基金名錄》，中銀基金三只養(yǎng)老目標風險基金全部入選。

力控風險，久經考驗

　　對于中銀基金來說，F(xiàn)OF產品能夠嶄露頭角離不開專業(yè)投資團隊多方面的優(yōu)勢。

　　中銀基金FOF投資團隊是業(yè)內有平臺、有體系、有實戰(zhàn)的投資團隊，團隊共由4名成員組成，均畢業(yè)于國內頂尖學府，平均從業(yè)年限12年。值得一提的是，中銀基金FOF團隊負責人馮梽從業(yè)年限18年，為美國西北大學碩士，曾任職多家金融機構，2016年加入中銀基金，長期從事基金產品研究和評價。

　　歷久彌新的系統(tǒng)能力建設是長期勝出的關鍵。通過長期鉆研，F(xiàn)OF投研團隊形成了成熟且久經市場考驗的投資理念、系統(tǒng)的投資方法和穩(wěn)健的投資風格。團隊高度重視風險控制，力爭保障每一份“養(yǎng)老錢”穩(wěn)健增值，關注長期收益的同時也關注短期資金的安全性。因此，團隊通過大類資產配置、基金優(yōu)選、組合風控相結合的方式，力爭提升組合持續(xù)獲得超額收益的能力。

　　并且，投研團隊重視組合的攻守兼?zhèn)淠芰Γ?/strong>對子基金合理排兵布陣，基于資產配置需求和市場環(huán)境優(yōu)選合適的基金品種，不盲目追逐排名和收益前列，找最適合組合需求的子基金。并建立全流程回撤控制，力爭在穩(wěn)健基礎上，通過科學的資產配置與優(yōu)秀的Alpha獲取能力實現(xiàn)中長期有競爭力的業(yè)績。

業(yè)內領先，長期挖掘超額收益

　　持續(xù)優(yōu)異的投資業(yè)績，是中銀基金業(yè)內領先、長期勝出的勛章。

　　中銀基金及旗下產品近年來屢獲大獎。具體來看，公司自成立以來共斬獲76座權威獎項，其中25次獲得《中國證券報》金牛獎、27次獲得《上海證券報》金基金獎、24次獲得《證券時報》明星基金獎，并于2022年獲得基金業(yè)權威獎項大滿貫?。〝?shù)據來源：中銀基金，截至2022年末）（注1）

　　中銀基金養(yǎng)老代表產品——中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年A自2019年5月8日成立以來，不僅整體回報表現(xiàn)優(yōu)于業(yè)績比較基準及中證全債指數(shù)（注2），同時其波動幅度顯著低于滬深300指數(shù)，歷史凈值始終保持在1以上，長期投資“體驗感”滿滿。

　　數(shù)據來源：凈值數(shù)據來源于中銀基金，業(yè)績基準及指數(shù)數(shù)據來源于Wind；統(tǒng)計周期：2019.5.10-2023.3.31

　　該基金由中銀基金FOF團隊的核心骨干邢秋羽管理掌舵，基金經理邢秋羽具有14年證券從業(yè)年限，3年公募基金管理經驗，她在挑選子基金時，除了采取定量、定性相結合的方法判斷超額收益來源及風險收益特性外，還關注波動應對能力、回撤修復能力及標的選取能力等。

　　螢火微光，愿為其芒。未來，中銀基金將繼續(xù)秉承投資者利益至上的原則，積極提升投資管理水平，不斷豐富產品與服務，以滿足客戶群日益增長的投資理財需求，努力以持續(xù)優(yōu)異的業(yè)績?yōu)橥顿Y者創(chuàng)造長期回報。

　　注1：中銀基金及旗下產品2018-2022年獲獎情況：2022：中銀智能制造股票型證券投資基金獲“金基金·股票型基金三年期獎”(第十九屆“金基金”獎評選、上海證券報、2022年11月)、中銀穩(wěn)健添利債券型發(fā)起式證券投資基金獲“金基金·債券基金七年期獎”(第十九屆“金基金”獎評選、上海證券報、2022年11月)中銀智能制造股票型證券投資基金獲“三年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”(第十九屆中國基金業(yè)金牛獎評選、中國證券報、2022年8月)中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金獲“五年持續(xù)回報靈活配置混合型明星基金獎”(第十七屆中國基金業(yè)明星基金評選、證券時報、2022年7月)、中銀主題策略混合型證券投資基金獲“三年持續(xù)回報積極混合型明星基金獎”(第十七屆中國基金業(yè)明星基金評選、證券時報主辦、2022年7月)；2020年：金基金·債券投資回報基金管理公司獎(第十七屆中國金基金獎評選、上海證券報、2020年7月)、中銀穩(wěn)健增利基金榮獲金基金·債券基金十年期獎(第十七屆中國金基金獎評選、上海證券報、2020年7月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲金基金·債券基金五年期獎(第十七屆中國金基金獎評選、上海證券報、2020年7月)；2019年：“2018年度金牛基金管理公司”(第十六屆中國基金業(yè)金牛獎評選、中國證券報、2019年4月)、金基金·TOP公司大獎(第十六屆中國金基金獎評選、上海證券報、2019年4月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲金基金·五年期債券基金獎(第十六屆中國金基金獎評選、上海證券報、2019年4月)、“2018年度十大明星基金公司”(第14屆中國基金業(yè)明星基金獎評選、證券時報、2019年3月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“五年持續(xù)回報積極債券型明星基金”(第14屆中國基金業(yè)明星基金獎評選、證券時報、2019年3月)；2018年：中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“三年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金”(第十五屆中國基金業(yè)金牛獎評選、中國證券報、2018年3月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮膺“三年持續(xù)回報積極債券型明星基金”(第13屆中國基金業(yè)明星基金獎評選、證券時報、2018年3月)、中銀基金榮獲公募基金20周年·“金基金”TOP基金公司大獎(第十五屆中國金基金獎評選、上海證券報、2018年5月)、中銀穩(wěn)健添利基金榮獲第十五屆“金基金”獎·債券基金獎(三年期)(第十五屆中國金基金獎評選、上海證券報、2018年5月)。(來源于中銀基金，截至2022.12.31)

　　注2：中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合（FOF）由中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年定期開放混合型基金中基金（FOF）轉型而來。轉型前成立于2019年5月8日，轉型時間為2022年8月26日。本基金轉型前自成立以來至2019年末、2020年、2021年、2022年上半年、2022年7月1日至8月25日、轉型后自2022年8月26日至12月31日、2023年第一季度凈值增長率/業(yè)績比較基準收益率分別為：5.18%/4.47%、12.50%/8.07%、4.68%/3.16%、-1.16%/-1.39%、-0.29%/-0.36%、-2.47%/-2.21%、1.86%/0.94%。（數(shù)據來源于定期報告）

　　風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。在市場波動等因素的影響下，基金投資存在本金損失的風險，并在少數(shù)極端情形下存在損失全部本金的風險。投資者投資該基金前，需充分了解本基金的產品特性及投資風險，并承擔基金投資可能出現(xiàn)的虧損。請投資者在進行投資決策前，仔細閱讀基金合同、招募說明書、產品資料概要等文件，了解基金的具體情況，根據自身投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資者的風險承受能力相匹配，并按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之間的匹配檢驗。中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年、中銀添禧豐祿穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年屬于R2風險等級產品，適合經客戶風險承受等級測評后結果為C2型及以上的投資者。中銀安康平衡養(yǎng)老目標三年、中銀養(yǎng)老目標日期2040、中銀養(yǎng)老目標日期2050屬于R3風險等級產品，適合經客戶風險承受等級測評后結果為C3型及以上的投資者。在代銷機構認申購時，應以代銷機構的風險評級規(guī)則為準?；鹬小梆B(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，此類基金不保本，可能發(fā)生虧損。我國基金運作時間較短，不能反映資本市場發(fā)展的所有階段。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期基金、中銀添禧豐祿穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【一年】，在最短持有期限內，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。中銀安康平衡養(yǎng)老目標三年持有期基金、中銀養(yǎng)老目標日期2040三年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【三年】，在最短持有期限內，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。中銀養(yǎng)老目標日期2050五年持有期基金約定了基金份額持有的最低期限為【五年】，在最短持有期限內，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。除另有規(guī)定外，Y類基金份額購買等款項需來自投資人個人養(yǎng)老金資金賬戶，Y類基金份額贖回等款項轉入個人養(yǎng)老金資金賬戶，投資人未達到領取基本養(yǎng)老金年齡或者政策規(guī)定的其他領取條件時不可領取個人養(yǎng)老金。個人養(yǎng)老金可投資的基金產品需符合《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》要求的相關條件，具體名錄由中國證監(jiān)會確定，每季度通過相關網站及平臺等公布?；疬\作過程中可能出現(xiàn)不符合相關條件從而被移出名錄的情形，屆時基金將暫停辦理Y類份額的申購，投資者由此可能面臨無法繼續(xù)投資Y類份額的風險。中國證監(jiān)會的注冊并不代表中國證監(jiān)會對該基金的風險和收益做出實質性判斷、推薦或者保證。

（文章來源：中國基金報）