| 基金全稱 | 萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 萬家穩(wěn)健增利債券D |
| 基金代碼 | 024152（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2009年07月14日 | 成立日期 | 2025年04月24日 |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 萬家基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
萬家穩(wěn)健增利債券D(024152) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 徐青 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-24 |
徐青先生:中國國籍,清華大學(xué)材料科學(xué)與工程專業(yè)碩士。2011年7月至2014年1月,在華泰證券股份有限公司研究所擔(dān)任債券研究員,從事債券研究工作;2014年2月至2016年8月,在國聯(lián)安基金管理有限公司債券組合管理部從事債券投資研究工作,期間擔(dān)任債券研究員和基金經(jīng)理助理,其中2015年5月至2016年8月?lián)螄?lián)安德盛增利證券投資基金的基金經(jīng)理助理,2015年5月至2015年12月?lián)螄?lián)安中債信用債指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理助理,2016年3月至2016年8月?lián)螄?lián)安安穩(wěn)保本混合型證券投資基金的基金經(jīng)理助理。2016年9月加入興業(yè)基金管理有限公司,曾任固定收益投資部基金經(jīng)理等職。曾任興業(yè)聚惠靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理,曾任興業(yè)18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理,2017年5月9日至2019年2月26日擔(dān)任興業(yè)福益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理,2017年5月9日至2019年5月28日擔(dān)任興業(yè)短債債券型證券投資基金(原興業(yè)聚盛靈活配置混合型證券投資基金)基金經(jīng)理,2018年3月8日至2021年9月13日擔(dān)任興業(yè)嘉潤(rùn)3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,2018年6月6日至2022年10月20日擔(dān)任興業(yè)3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理,曾任興業(yè)純債一年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年7月3日至2022年9月13日擔(dān)任興業(yè)裕華債券型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任興業(yè)嘉華一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。曾任興業(yè)聚惠混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任興業(yè)嘉瑞6個(gè)月定期開放債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。曾任興業(yè)聚源混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2022年10月入職萬家基金管理有限公司,現(xiàn)任固定收益部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理。現(xiàn)任萬家鑫瑞純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年1月15日擔(dān)任萬家鼎鑫一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2024年4月11日擔(dān)任萬家安恒純債3個(gè)月持有期債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2023年6月3日至2024年6月14日擔(dān)任萬家年年恒榮定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年8月21日起任萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任萬家CFETS0-3年期山東省國有企業(yè)信用債精選指數(shù)發(fā)起式證券投資基金、萬家鑫明債券型證券投資基金的基金經(jīng)理、萬家穩(wěn)豐6個(gè)月持有期債券型證券投資基金的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024152 | 萬家穩(wěn)健增利債券D | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-24 | 至今 | 11天 | 1.42% |
| 022623 | 萬家鑫明債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-02-25 | 至今 | 69天 | 0.19% |
| 022624 | 萬家鑫明債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2025-02-25 | 至今 | 69天 | 0.14% |
| 519187 | 萬家穩(wěn)健增利債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2024-08-21 | 至今 | 257天 | 1.73% |
| 519186 | 萬家穩(wěn)健增利債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2024-08-21 | 至今 | 257天 | 1.95% |
| 020666 | 萬家穩(wěn)豐6個(gè)月持有期債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2024-05-07 | 至今 | 363天 | 1.87% |
| 020665 | 萬家穩(wěn)豐6個(gè)月持有期債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2024-05-07 | 至今 | 363天 | 2.07% |
| 020170 | 萬家CFETS0-3年期山東省國有企業(yè)信用債精選指數(shù)發(fā)起式A | 指數(shù)型-固收 | 2024-04-26 | 至今 | 1年又9天 | 2.69% |
| 020171 | 萬家CFETS0-3年期山東省國有企業(yè)信用債精選指數(shù)發(fā)起式C | 指數(shù)型-固收 | 2024-04-26 | 至今 | 1年又9天 | 2.52% |
| 021228 | 萬家年年恒榮D | 債券型-混合一級(jí) | 2024-04-12 | 2024-06-14 | 63天 | 0.36% |
| 015022 | 萬家安恒純債3個(gè)月持有債券型A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-04-11 | 至今 | 1年又24天 | 2.91% |
| 015023 | 萬家安恒純債3個(gè)月持有債券型C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-04-11 | 至今 | 1年又24天 | 0.00% |
| 012935 | 萬家鼎鑫一年定開債發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-01-15 | 至今 | 1年又111天 | 6.00% |
| 519206 | 萬家年年恒榮A | 債券型-混合一級(jí) | 2023-06-03 | 2024-06-14 | 1年又12天 | 2.79% |
| 003519 | 萬家鑫瑞純債E | 債券型-混合一級(jí) | 2023-06-03 | 至今 | 1年又337天 | 6.15% |
| 519207 | 萬家年年恒榮C | 債券型-混合一級(jí) | 2023-06-03 | 2024-06-14 | 1年又12天 | 2.47% |
| 003518 | 萬家鑫瑞純債A | 債券型-混合一級(jí) | 2023-06-03 | 至今 | 1年又337天 | 5.47% |
| 015207 | 萬家鑫瑞純債D | 債券型-混合一級(jí) | 2023-06-03 | 至今 | 1年又337天 | 6.11% |
| 013742 | 興業(yè)聚源混合C | 混合型-偏債 | 2021-10-13 | 2022-10-20 | 1年又7天 | -5.33% |
| 008517 | 興業(yè)嘉華一年定開債券發(fā)起式 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-12-23 | 2022-10-20 | 1年又301天 | 9.29% |
| 003672 | 興業(yè)裕華債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2020-07-03 | 2022-09-13 | 2年又72天 | 7.24% |
| 002660 | 興業(yè)聚源混合A | 混合型-偏債 | 2019-02-22 | 2022-10-20 | 3年又241天 | 27.51% |
| 005988 | 興業(yè)純債6個(gè)月定開債A | 債券型-混合一級(jí) | 2018-06-27 | 2019-07-03 | 1年又6天 | 5.61% |
| 005989 | 興業(yè)純債6個(gè)月定開債C | 債券型-混合一級(jí) | 2018-06-27 | 2019-07-03 | 1年又6天 | 5.22% |
| 005338 | 興業(yè)3個(gè)月定開債券 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-06-06 | 2022-10-20 | 4年又137天 | 21.26% |
| 005710 | 興業(yè)嘉潤(rùn)3個(gè)月定開債 | 債券型-長(zhǎng)債 | 2018-03-08 | 2021-09-13 | 3年又190天 | 14.21% |
| 003953 | 興業(yè)嘉瑞6個(gè)月定開債C | 債券型-混合一級(jí) | 2017-05-09 | 2022-10-20 | 5年又165天 | 26.62% |
| 002524 | 興業(yè)福益?zhèn)疉 | 債券型-混合一級(jí) | 2017-05-09 | 2019-02-26 | 1年又293天 | 7.37% |
| 003952 | 興業(yè)嘉瑞6個(gè)月定開債A | 債券型-混合一級(jí) | 2017-05-09 | 2022-10-20 | 5年又165天 | 29.36% |
| 002301 | 興業(yè)短債債券A | 債券型-中短債 | 2017-05-09 | 2019-05-28 | 2年又19天 | 5.41% |
| 002769 | 興業(yè)短債債券C | 債券型-中短債 | 2017-05-09 | 2019-05-28 | 2年又19天 | 4.88% |
| 001547 | 興業(yè)聚惠混合A | 混合型-偏債 | 2017-01-19 | 2022-09-15 | 5年又240天 | 47.80% |
| 002923 | 興業(yè)聚惠混合C | 混合型-偏債 | 2017-01-19 | 2022-09-15 | 5年又240天 | 46.81% |
 | |
| 姓名 | 楊若愚 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-24 |
楊若愚先生:中國,研究生、碩士,曾任融通基金管理有限公司固定收益部研究員等職。2021年10月入職萬家基金管理有限公司,現(xiàn)任固定收益部基金經(jīng)理,歷任固定收益部可轉(zhuǎn)債研究員、基金經(jīng)理助理。2023年5月13日擔(dān)任萬家瑞舜靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年1月15日擔(dān)任萬家民瑞祥和6個(gè)月持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理?，F(xiàn)任萬家集利債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2025年4月1日擔(dān)任萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024152 | 萬家穩(wěn)健增利債券D | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-24 | 至今 | 11天 | 1.42% |
| 519187 | 萬家穩(wěn)健增利債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-01 | 至今 | 34天 | 0.83% |
| 519186 | 萬家穩(wěn)健增利債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-01 | 至今 | 34天 | 0.85% |
| 009338 | 萬家民瑞祥和6個(gè)月持有債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-01-15 | 至今 | 1年又111天 | 5.45% |
| 009339 | 萬家民瑞祥和6個(gè)月持有債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-01-15 | 至今 | 1年又111天 | 5.04% |
| 018742 | 萬家集利債券發(fā)起式C | 債券型-混合二級(jí) | 2023-06-29 | 至今 | 1年又311天 | -0.45% |
| 018741 | 萬家集利債券發(fā)起式A | 債券型-混合二級(jí) | 2023-06-29 | 至今 | 1年又311天 | 0.29% |
| 005317 | 萬家瑞舜靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2023-05-13 | 2024-05-08 | 361天 | -2.12% |
| 005318 | 萬家瑞舜靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2023-05-13 | 2024-05-08 | 361天 | -2.32% |
 | |
| 姓名 | 石東 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-24 |
石東先生:中國國籍,研究生、碩士。曾任中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司深圳市分行金融市場(chǎng)部證券與基金部同業(yè)業(yè)務(wù)崗,江蘇銀行股份有限公司資金營運(yùn)中心投資發(fā)行團(tuán)隊(duì)債券投資崗、組合投資部總經(jīng)理助理等職。2023年7月入職萬家基金管理有限公司,現(xiàn)任固定收益部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理,歷任債券投資部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理?，F(xiàn)任萬家悅興3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2023年8月7日起擔(dān)任萬家鑫橙純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年1月11日擔(dān)任萬家穩(wěn)安60天持有期債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年4月29日擔(dān)任萬家鑫融純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年8月9日擔(dān)任萬家鑫豐純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年4月1日擔(dān)任萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024152 | 萬家穩(wěn)健增利債券D | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-24 | 至今 | 11天 | 1.42% |
| 519186 | 萬家穩(wěn)健增利債券A | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-01 | 至今 | 34天 | 0.85% |
| 519187 | 萬家穩(wěn)健增利債券C | 債券型-混合一級(jí) | 2025-04-01 | 至今 | 34天 | 0.83% |
| 004079 | 萬家鑫豐純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-08-09 | 至今 | 269天 | 6.86% |
| 004080 | 萬家鑫豐純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-08-09 | 至今 | 269天 | 6.68% |
| 014494 | 萬家鑫豐純債E | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-08-09 | 至今 | 269天 | 6.69% |
| 015926 | 萬家鑫融純債債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-04-29 | 至今 | 1年又6天 | 3.23% |
| 015925 | 萬家鑫融純債債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-04-29 | 至今 | 1年又6天 | 3.59% |
| 020861 | 萬家悅興3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式D | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-03-11 | 至今 | 1年又55天 | 4.74% |
| 019083 | 萬家穩(wěn)安60天持有期債券A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-01-11 | 至今 | 1年又115天 | 4.89% |
| 019084 | 萬家穩(wěn)安60天持有期債券C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2024-01-11 | 至今 | 1年又115天 | 4.61% |
| 015471 | 萬家鑫橙純債A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-08-07 | 至今 | 1年又272天 | 7.58% |
| 015472 | 萬家鑫橙純債C | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-08-07 | 至今 | 1年又272天 | 6.67% |
| 011952 | 萬家悅興3個(gè)月定期開放債券型發(fā)起式A | 債券型-長(zhǎng)債 | 2023-08-07 | 至今 | 1年又272天 | 6.97% |
| 投資目標(biāo) | 嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益和基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 把握價(jià)值發(fā)現(xiàn)過程,謀求價(jià)值最優(yōu)實(shí)現(xiàn)。以價(jià)值分析為基礎(chǔ),通過積極的主動(dòng)管理優(yōu)化基金風(fēng)險(xiǎn)-收益特征。 |
| 投資范圍 | 本基金投資于固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,主要投資于企業(yè)主體債券(具體范圍包括:金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)債(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等以企業(yè)為發(fā)債主體的固定收益品種)、國債、央行票據(jù)、回購、中期票據(jù)、銀行存款、中小企業(yè)私募債等固定收益品種。本基金投資于企業(yè)主體債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的30%,持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。 在滿足上述投資比例要求的基礎(chǔ)上,本基金可以投資于非債券類金融工具,包括一級(jí)市場(chǎng)的新股申購或增發(fā)新股、因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票、因持倉股票所派發(fā)或因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證;不在二級(jí)市場(chǎng)主動(dòng)買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金管理人在充分研究宏觀市場(chǎng)形勢(shì)以及微觀市場(chǎng)主體的基礎(chǔ)上,采取積極主動(dòng)地投資管理策略,通過定性與定量分析,對(duì)利率變化趨勢(shì)、債券收益率曲線移動(dòng)方向、信用利差等影響債券價(jià)格的因素進(jìn)行評(píng)估,對(duì)不同投資品種運(yùn)用不同的投資策略,并充分利用市場(chǎng)的非有效性,把握各類套利的機(jī)會(huì)。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,實(shí)現(xiàn)基金收益的最大化。 期限結(jié)構(gòu)配置策略 利率期限結(jié)構(gòu)表明了債券的到期收益率與到期期限之間的關(guān)系。本基金通過數(shù)量化方法對(duì)利率進(jìn)行建模,在各種情形、各種假設(shè)下對(duì)未來利率期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行模擬分析,并在運(yùn)作中根據(jù)期限結(jié)構(gòu)不同變動(dòng)情形在子彈式組合、梯式組合和杠鈴式組合當(dāng)中進(jìn)行選擇適當(dāng)?shù)呐渲貌呗浴?屬類配置策略 不同類型的債券在收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場(chǎng)上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。本基金將綜合信用分析、流動(dòng)性分析、稅收及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等因素分析的結(jié)果來決定投資組合的類別資產(chǎn)配置策略。 本基金的一個(gè)投資重點(diǎn)為信用債券,對(duì)信用利差的評(píng)估直接決定了對(duì)信用債券的定價(jià)結(jié)果。信用利差應(yīng)當(dāng)是信用債券相對(duì)于可比國債在信用利差擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)和到期兌付違約風(fēng)險(xiǎn)上的補(bǔ)償。信用利差的變化受經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)周期和發(fā)行主體財(cái)務(wù)狀況等綜合因素的影響。本基金圍繞上述因素綜合評(píng)估發(fā)行主體的信用風(fēng)險(xiǎn),確定信用債券的信用利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。 在信息反映充分的債券市場(chǎng)中,信用利差的變化有規(guī)律可循且在一定時(shí)期內(nèi)較為穩(wěn)定。當(dāng)債券收益率曲線上移時(shí),信用利差通常會(huì)擴(kuò)大,而在債券收益率曲線下移的過程中,信用利差會(huì)收窄;行業(yè)盈利增加、處于上升周期中,信用利差會(huì)縮小,行業(yè)盈利縮減、處于下降周期中,信用利差會(huì)擴(kuò)大。提前預(yù)測(cè)并制定相應(yīng)投資策略,就可能獲得收益或者減少損失。本基金將通過定性與定量相結(jié)合的方式,綜合考慮監(jiān)管環(huán)境、市場(chǎng)供求關(guān)系、行業(yè)分析,并運(yùn)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)模型和現(xiàn)金流分析模型等對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的信用利差結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面分析,在有效控制整個(gè)組合信用風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,采取積極的投資策略,發(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的信用類債券產(chǎn)品,挖掘投資機(jī)會(huì),獲取超額收益。 股票等權(quán)益類資產(chǎn)投資策略 本基金將研究首次發(fā)行(IPO)股票及增發(fā)新股的上市公司基本面因素,根據(jù)股票市場(chǎng)整體定價(jià)水平,估計(jì)新股上市交易的合理價(jià)格,同時(shí)參考一級(jí)市場(chǎng)資金供求關(guān)系,從而制定相應(yīng)的新股申購策略。本基金對(duì)于通過新股認(rèn)購等方式所獲得的股票,將根據(jù)其市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)于其合理內(nèi)在價(jià)值的高低,在上市交易后90個(gè)交易日內(nèi)選擇合適的時(shí)機(jī)賣出。 本基金不主動(dòng)進(jìn)行二級(jí)市場(chǎng)的權(quán)證投資,對(duì)于通過可分離交易可轉(zhuǎn)債中分離交易等方式獲得的權(quán)證,本基金將依據(jù)權(quán)證估值模型及研究人員對(duì)包括對(duì)應(yīng)公司基本面等不同變量的預(yù)測(cè)確定權(quán)證合理定價(jià),在上市交易后90個(gè)交易日內(nèi)選擇合適的時(shí)機(jī)賣出。 利率預(yù)期策略 利率變化是影響債券價(jià)格的最重要的因素,利率預(yù)期策略是本基金的基本投資策略。本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、金融政策、市場(chǎng)供需、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化等因素的分析,采用定性分析與定量分析相結(jié)合的方法,形成對(duì)未來利率走勢(shì)的判斷,并在此基礎(chǔ)上對(duì)債券組合的久期結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效配置,以達(dá)到降低組合利率風(fēng)險(xiǎn),獲取較高投資收益的目的。 中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和利差定價(jià)管理等策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,進(jìn)行中小企業(yè)私募債券的投資。本基金將特別注重中小企業(yè)私募債券的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性管理,本著風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益最大化的原則,確定中小企業(yè)私募債券類資產(chǎn)的合理配置比例,保證本金相對(duì)安全和資產(chǎn)流動(dòng)性,以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。在投資決策過程中,將評(píng)估中小企業(yè)私募債券的流動(dòng)性對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性的影響,分散投資,確保所投資的中小企業(yè)私募債券具有適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性;同時(shí)密切關(guān)注影響中小企業(yè)私募債券價(jià)值的因素,并進(jìn)行相應(yīng)的投資操作。 本基金將對(duì)中小企業(yè)私募債券進(jìn)行深入研究,由債券研究員根據(jù)公司內(nèi)部《信用債券庫管理辦法》對(duì)中小企業(yè)私募債券的信用風(fēng)險(xiǎn)和投資價(jià)值進(jìn)行分析并給予內(nèi)部信用評(píng)分和投資評(píng)級(jí)。本基金可投資于內(nèi)部評(píng)級(jí)界定為可配置類的中小企業(yè)私募債券;對(duì)于內(nèi)部評(píng)級(jí)界定為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避類的中小企業(yè)私募債券,禁止進(jìn)行投資。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可分離轉(zhuǎn)債)兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,通過考察利率水平、票息率、付息頻率、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性等因素判斷其債券價(jià)值;采用市場(chǎng)公認(rèn)的多種期權(quán)定價(jià)模型以及研究人員對(duì)包括對(duì)應(yīng)公司基本面等不同變量的預(yù)測(cè)確定其轉(zhuǎn)換權(quán)價(jià)格。投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換公司債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 債券品種選擇策略 在上述債券投資策略的基礎(chǔ)上,本基金對(duì)個(gè)券進(jìn)行定價(jià),充分評(píng)估其到期收益率、流動(dòng)性溢價(jià)、信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、稅收、含權(quán)等因素,選擇那些定價(jià)合理或價(jià)值被低估的債券進(jìn)行投資。 具有以下一項(xiàng)或多項(xiàng)特征的債券,將是本基金債券投資重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象: (1)符合前述投資策略; (2)短期內(nèi)價(jià)值被低估的品種; (3)具有套利空間的品種; (4)符合風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo); (5)雙邊報(bào)價(jià)債券品種; (6)市場(chǎng)流動(dòng)性高的債券品種。 信用債券投資的風(fēng)險(xiǎn)管理 本基金采取內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)相結(jié)合的辦法,對(duì)信用債券面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估。通過參考外部評(píng)級(jí)篩選出信用債券的研究庫,對(duì)進(jìn)入研究庫中的信用債券通過內(nèi)部信用評(píng)級(jí),運(yùn)用定性和定量相結(jié)合、動(dòng)態(tài)和靜態(tài)相結(jié)合的方法,建立信用債券的投資庫,在具體操作上,采用指標(biāo)定量打分制,對(duì)債券發(fā)行人所處考慮行業(yè)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)以及企業(yè)屬性和經(jīng)營狀況、融資的便利性、財(cái)務(wù)狀況等指標(biāo),對(duì)債券發(fā)行人進(jìn)行綜合打分評(píng)級(jí),并動(dòng)態(tài)跟蹤債券發(fā)行人的狀況,建立相應(yīng)預(yù)警指標(biāo),及時(shí)對(duì)信用債券的投資庫進(jìn)行更新維護(hù)。在投資操作中,結(jié)合適度分散的投資策略,適時(shí)調(diào)整投資組合,降低信用債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 分紅政策 | 1、基金收益分配采用現(xiàn)金方式或紅利再投資方式,基金份額持有人可對(duì)A類、C類、D類基金份額分別選擇不同的分紅方式,選擇采取紅利再投資形式的,同一類別基金份額的分紅資金將按除權(quán)日該類別的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的同一類別的基金份額;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金紅利; 2、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各類別基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 3、基金收益分配后每份基金份額的凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于截至收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤(rùn)的20%。若基金合同當(dāng)年生效不滿3個(gè)月,收益可不分配。 5、基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日)的時(shí)間不得超過15個(gè)工作日。 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國債券總指數(shù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是債券型證券投資基金,屬于具有中低風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金品種,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票基金、混合基金,高于貨幣市場(chǎng)基金。 |
萬家穩(wěn)健增利債券D(024152) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
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萬家穩(wěn)健增利債券D(024152) - 基金公告
- 萬家基金管理有限公司關(guān)于旗下公開募集證券投資基金更新招募說明書和基金產(chǎn)品資料...2025-04-24
- 萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要(更新)2025-04-24
- 萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金更新招募說明書(2025年第2號(hào))2025-04-24
- 萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金基金合同(更新)2025-04-23
- 萬家穩(wěn)健增利債券型證券投資基金托管協(xié)議(更新)2025-04-23